Citicorp anuncia su inter¨¦s por la compra de Bankamerica Corporation

Citicorp, la mayor organizaci¨®n bancaria norteamericana, matriz del Citibank, ha manifestado su inter¨¦s en una eventual operaci¨®n de adquisici¨®n de Bankanierica Corporation, la sociedad holding del Bank of America, el primer banco californiano, que desde hace a?os agudos problemas de liquidez y por el que otro banco regional, el Firt Interstate Bank, tiene presentada una oferta de compra.

La posibilidad de que Citicorp se quede con todo o parte de Bankamerica, la segunda entidad bancaria de Estados Unidos, es considerada como remota en c¨ªrculos de Wall Street y del sector bancario neoyorquino, que valoran la dificultad del acuerdo teniendo en cuenta la imposibilidad legal vigente hasta 1991 de que un banco de Nueva York adquiera otro en California.

De acuerdo con fuentes citadas por The New York Times, Citicorp cree haber encontrado una fisura en esa legislaci¨®n que permitir¨ªa abordar la operaci¨®n. De acuerdo con ello, el banco neoyorquino ha hecho saber al californiano que si el consejo de Bankamerica est¨¢ interesado en vender. Citicorp podr¨ªa estar interesado en comprar. Las fuentes, sin embargo, se?alan que no se trata de una oferta formal que debe ser contestada formalmente.

Mientras tanto, el alto mando de Bankamerica se reuni¨® el domingo y ten¨ªa previsto hacerlo de nuevo ayer para estudiar la ¨²ltima oferta realizada por First Interstate. El banco de Los ?ngeles mejor¨® el pasado martes su oferta original por Bankamerica con un paquete de obligaciones que valor¨® a 22 d¨®lares la acci¨®n, frente a la oferta inicial de 18 d¨®lares por acci¨®n. De acuerdo con Efe, el First ha mejorado su oferta inicial en 600 millones de d¨®lares, con lo que la suma total ofrecida ha pasado de 2.800 millones a 3.400 millones de d¨®lares.

Tanto la gerencia como el consejo de Bankamerica son partidarios de mantener el banco independiente y, por tanto, de rechazar el asedio del First lnterstate. Otra soluci¨®n podr¨ªa consistir en solicitar al banco rival californiano un tiempo adicional para estudiar la oferta, tiempo que podr¨ªa ser aprovechado para evaluar otras alternativas como la del Citicorp o las inyecciones de capital propuestas por otros inversores.

Fuentes burs¨¢tiles valoran que aunque Citicorp no ha hablado de precio, indudablemente debe manejar una oferta m¨¢s atractiva para Bankamerica que la del First Interstate. Este razonamiento abonar¨ªa la idea de que el consejo de Bankamerica se dispone a rechazar la alternativa del First.

El problema legal

Por el momento se desconoce de qu¨¦ forma Citicorp conseguir¨ªa dar esquinazo a la legislaci¨®n federal, que proh¨ªbe las compras de bancos entre Estados, o la nueva ley californiana, que permitir¨¢ a los bancos de Nueva York la compra de hom¨®nimos californianos a partir de 1991. Una posibilidad podr¨ªa consistir en que Citicorp comprara a trav¨¦s de una caja de ahorros que posee en California.

Lawrence Cohn, un experto de Merrill Lynch citado por Reuters, se?ala que "est¨¢ claro que Citicorp ha mostrado inter¨¦s por algunos de los activos m¨¢s interesantes del Bankarnerica, tales como Seafirst Corp. o Charles Schwab and Co., o incluso la divisi¨®n internacional del banco, pero no creo que est¨¦ interesado en el grupo completo".

Indudablemente, un acuerdo entre Citicorp y Bankamerica deber¨ªa salvar el obst¨¢culo adicional de la legislaci¨®n antitrust, aparte de la oposici¨®n de otros bancos, especialmente en California. La uni¨®n de los dos bancos m¨¢s importantes de Estados Unidos crear¨ªa un monstruo bancario con m¨¢s de 300.000 millones de d¨®lares de activos totales (casi 42 billones de pesetas), tres veces m¨¢s que su inmediato seguidor, el Chase Manhattan.

El Bank of America est¨¢ afectado por la enfermedad de una cartera plagada de cr¨¦ditos fallidos, con dos ¨¢reas especialmente cr¨ªticas, los pr¨¦stamos internacionales y el sector agr¨ªcola. El banco ha perdido 600 millones de d¨®lares en lo que va de a?o y ha sustituido recientemente a su primer ejecutivo, Samuel Armacost, por su predecesor en el cargo y ex presidente del Banco Mundial, Alden i Clausen.