Econom¨ªa prepara medidas legales para impedir que las cajas de ahorro copen el mercado de seguros

Econom¨ªa y Hacienda prepara modificaciones legales para impedir que diversas cajas de ahorro copen el mercado de seguros de vida con operaciones que podr¨ªan vulnerar normas de la Comunidad Europea (CE).Las medidas, que consistir¨ªan en promover una enmienda al proyecto de ley de Presupuestos Generales del Estado para 1988 o a?adir algunos p¨¢rrafos al de Disciplina Bancaria, ser¨¢n decididas por el Gobierno despu¨¦s de unas conversaciones previstas con Bruselas para finales del presente mes. S¨®lo entre tres cajas de ahorro catalanas han recaudado por dicho sistema algo m¨¢s de un bill¨®n de pesetas, ingresos superiores a los de todo el sector asegurador.

La intervenci¨®n del Gobierno ha sido solicitada, seg¨²n fuentes informadas, por la patronal de seguros, Unespa. Tambi¨¦n algunos grandes bancos, e incluso otras cajas de ahorro, han presionado al respecto.Desde la propia Administraci¨®n se ha seguido con inquietud el fuerte avance a expensas del seguro de La Caixa, la Caja de Barcelona y la Caja de Ahorros, de Catalu?a. La primera, ya con un 40%. de sus recursos procedentes de operaciones de seguro, ha tenido la osad¨ªa de desplazar en el ranking financiero a los dos l¨ªderes hist¨®ricos del mismo, el Banco Central y el Espa?ol de Cr¨¦dito. A finales de agosto, La Caixa, dirigida por Josep Vilarasau, luc¨ªa en sus balances casi 1,9 billones de pesetas de recursos ajenos, unos 10.000 o 20.000 millones m¨¢s que Banesto y Central.Ruptura de fronterasAparte de esgrimir las normas coniunitarias, los rivales de las cajas catalanas en esta disputa -interpretada en los sectores bancario y asegurador como un claro anticipo de la ruptura de frorteras entre las formas tradicionales de ahorro y segurose quejan de que sufren competencia desleal. Mientras la clientela de la banca debe tributar por los intereses percibidos como renta, los asegurados de las cajas pueden limitarse a declararlos como incrementos de patrimonio. Adem¨¢s, las cajas no tienen que inmovilizar por los coeficientes hasta un 30% de los recursos ajenos.S¨®lo esta ¨²ltima ventaja comparativa permite a las cajas ofrecer al cliente tipos de inter¨¦s varios puntos superiores a los practicados por la banca o por otras compa?¨ªas de seguros. "Ciertamente, trabajan con grandes ventajas, pese a que venden cuasi-dep¨®sitos", seg¨²n un alto cargo de Econom¨ªa y Hacienda, donde ya predomina la idea de que, salvo mayores sorpresas en las conversaciones con la CE, el asunto ha de resolverse con esta disyuntiva: "O queda autorizada a operar con seguros s¨®lo La Caixa o no queda ninguna caja".El problema en torno al cual surgi¨® formalmente la pol¨¦mica se deriva de que la directiva comunitaria sobre seguros impone el criterio de que ¨²nicamente pueden realizar operaciones en el ramo de vida las entidades en cuyo objeto social figure esta actividad. Y, efectivamente, adem¨¢s de que en la CE hay algunas excepciones, La Caixa se llamaa desde 1909 Caja de Pensiones para la Vejez y de Ahorros de Catalu?a y Baleares. Pero en la propia Administraci¨®n se apunta que hace varios a?os La Caixa apenas ten¨ªa 3.000 millones de pesetas en seguros de vida, y actualmente supera los 800.000 millones.La condici¨®n de exclusividad en el objeto social fue recogida en 1984 por la ley de Ordenaci¨®n del Seguro Privado. Sin embargo, un a?o despu¨¦s, la ley de Coeficientes Bancarios dejaba resquicio a que algunos intermediarios financieros operaran en seguros de vida, siempre y cuando mediara la separaci¨®n patrimonial entre el negocio bancario y el asegurador. Al abrigo de esto, la respuesta de las cajas catalanas no se hizo esperar: a finales de 1986, a?o en que los grandes bancos aprovecharon la figura de los seguros con prima ¨²nica para desviar hacia sus compa?¨ªas de seguros filiales buena parte del dinero negro perseguido fiscalmente en otros refugios, La Caixa luc¨ªa en sus balances 626.000 millones de pesetas recaudados mediante la forma de seguros, frente a los 136.000 millones logrados a golpe de primas ¨²nicas por La Uni¨®n y El F¨¦nix, del grupo Banesto.

Tambi¨¦n fue inmediata y efectiva la respuesta del sector asegurador, mayoritariamente controlado en Espa?a por la gran banca y por aseguradoras extranjeras: en enero pasado, la Comisi¨®n Europea afirmaba que la actuaci¨®n de las cajas vulneraba las normas comunitarias, por lo que el Gobierno espa?ol quedaba apercibido sin plazo a hacer respetar el principio de objeto social ¨²nico en el seguro de vida si quiere evitar una denuncia formal ante el Tribunal de Estrasburgo.

Seg¨²n fuentes de la Administraci¨®n espa?ola, aunque la decisi¨®n de presentar una enmienda a los Presupuestos de 1988 o de modificar el proyecto de ley de Disciplina Bancaria no se adoptar¨¢ hasta despu¨¦s de las previstas conversaciones con la Comisi¨®n de Bruselas, mantener el resquicio abierto por la ley de coeficientes entra?ar¨ªa constantes problemas. De ah¨ª que la propia Caixa haya atendido las indicaciones para que frenara su expansi¨®n por la v¨ªa del seguro y de que se haya empezado a preparar para transferir el negocio asegurador hacia una compa?¨ªa para la que acaba de recibir autorizaci¨®n: Vida Caixa.