El BHE en la actualidad

La nacionalizaci¨®n lleg¨® al Banco Hipotecario de Espa?a (BHE) en el marco de la ley de Bases de Ordenaci¨®n del Cr¨¦dito y de la Banca, promulgada el 14 de abril de 1962. Sin ser ¨¦sta una ley espec¨ªfica de regulaci¨®n del cr¨¦dito oficial, como es f¨¢cil deducir de su t¨ªtulo, s¨ª tuvo para ¨¦ste, en general, y para el Banco Hipotecario de Espa?a, en particular, algunas implicaciones importantes.La primera consecuencia fue el cambio de la situaci¨®n jur¨ªdica y econ¨®mica de las entidades, y se concret¨® en una serie de decretos-leyes que supusieron la nacionalizaci¨®n de los bancos oficiales existentes -con excepci¨®n del Banco Exterior- y la constituci¨®n como bancos del Instituto de Cr¨¦dito para la Reconstrucci¨®n Nacional y el Servicio Nacional del Cr¨¦dito Agr¨ªcola, que pasaron a denominarse, respectivamente, Banco de Cr¨¦dito a la Construcci¨®n (BCC) y Banco de Cr¨¦dito Agr¨ªcola (BCA).

La segunda implicaci¨®n provino de la consagraci¨®n en la citada ley del principio de especializaci¨®n sectorial de las diferentes entidades oficiales de cr¨¦dito (EOC). El hecho de que esa especializaci¨®n no estuviera muy clara en el BHE quiz¨¢ fuera la causa de, su p¨¦rdida de protagonismo en los a?os siguientes. As¨ª, a partir di 1965, se le excluy¨®, por orden ministerial (OM) de 16 de febrero, de la financiaci¨®n de la construcci¨®n de viviendas, incluidas las de renta libre, aunque s¨ª se le permiti¨® seguir financiando la compra y al mismo tiempo se le encomend¨® el cr¨¦dito tur¨ªstico.

Esta situaci¨®n permaneci¨® hasta 1975, a?o en que por decreto-ley se le volvi¨® a habilitar para destinar recursos a la construcci¨®n de viviendas de renta libre y para emitir c¨¦dulas hipotecarias. Mientras tanto, el BCC llev¨® el peso fundamental de la financiaci¨®n privilegiada a la vivienda en Espa?a.

Por ¨²ltimo, la ley de Bases de 1962 represent¨® para el BHE una cierta limitaci¨®n de la libertad de actuaci¨®n como entidad bancaria que siempre le hab¨ªa caracterizado. En los a?os siguientes, el BHE conoci¨® su etapa de m¨¢ximo intervencionismo, dependiendo estrictamente su gesti¨®n de las directrices emanadas del Gobierno y vinculando su financiaci¨®n enteramente al Tesoro.

La Ley 13/1971, de 19 de junio, sobre organizaci¨®n y r¨¦gimen del cr¨¦dito oficial, supuso un nuevo hito en la historia reciente del BHE. Esta ley comport¨¦, entre otras cosas, la constituci¨®n de los bancos oficiales como sociedades an¨®nimas y el t¨ªmido inicio de una progresiva aproximaci¨®n de estas entidades a las pautas t¨ªpicamente empresariales de eficacia en la gesti¨®n y equilibrio financiero, aunque sin perder de vista su funci¨®n social. Para el BHE en concreto represent¨® la posibilidad del retorno a una gesti¨®n mucho m¨¢s entroncada con su historia de un banco conectado con el mercado.

La fusi¨®n con el BCC

La Ley 13/1971 fij¨® tambi¨¦n, aunque s¨®lo fuese a efectos de debate, un interesante precedente de lo que 11 a?os despu¨¦s configurar¨ªa el actual BHE a trav¨¦s de la fusi¨®n BCC-BHE. La discusi¨®n se plante¨® en el seno de la Comisi¨®n de Hacienda de las Cortes de 24 de mayo de 1971. En ella, la tesis de la ponencia, defendida por Mart¨ªnez Esteruelas, argumentando b¨¢sicamente criterios de racionalidad econ¨®mica, propugnaba "refundir" el BCC en el BHE en cuanto a su cartera de viviendas y traspasar la cartera naval al Banco de Cr¨¦dito Industrial (BCI). Esta postura no lleg¨® a aprobarse por un voto de diferencia. Seg¨²n alg¨²n comentarista de la ¨¦poca, s¨®lo la f¨¦rrea idea de mantener a toda costa el BCC, por ser el banco m¨¢s ligado al per¨ªodo desarrollista del franquismo, dio al traste con la operaci¨®n. Por encima de la racionalidad evidente de la operaci¨®n predomin¨® el deseo de mantener una instituci¨®n, el BCC, de ra¨ªces y comportamiento estrechamente ligados a dicho per¨ªodo hist¨®rico.

La fusi¨®n definitiva arranc¨® de los acuerdos comunicados del Consejo de Ministros de 15 de enero y 2 de abril de 1982, y se culmin¨® jur¨ªdicamente el 7 de junio de ese mismo a?o con la firma de la escritura por la que el BHE y el BEE se fusionan, absorbiendo el primero al segundo previa escisi¨®n de la cartera naval del BCC, que pasar¨ªa al BCI. Los argumentos que se esgrimieron en defensa de la fusi¨®n fueron pr¨¢cticamente id¨¦nticos a los se?alados en el debate previo a la Ley 13/1971.

El BHE, que naci¨® en 1982, era, de entrada, un banco grande -cerca de 500.000 millones de pesetas en cartera de cr¨¦ditos-, pr¨¢cticamente dependiente entonces de la financiaci¨®n del Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) -m¨¢s de 417.000 millones en dotaciones-, fuertemente centralizado, casi sin red de sucursales -cinco oficinas- y con una gesti¨®n bastante lejana en medios y t¨¦cnicas a los imperantes en el sector financiero.

A pesar del corto per¨ªodo de tiempo transcurrido desde entonces -menos de un quinquenio-, el BHE presenta en la actualidad una imagen diferente. Ha seguido creciendo -m¨¢s de un bill¨®n de pesetas en volumen de cr¨¦ditos-, en l¨®gica correspondencia con el papel que se le asign¨® en el dise?o de la pol¨ªtica de vivienda, con una fuerte apertura al cr¨¦dito libre; ha diversificado sus fuentes de financiaci¨®n -m¨¢s de 350.000 millones en recursos ajenos no provenientes de dotaciones del Tesoro-; ha descentralizado su gesti¨®n a trav¨¦s de sus 22 oficinas, y cuenta con una informatizaci¨®n y un dise?o de gesti¨®n flexibles.

De acuerdo con los datos disponibles acerca del tama?o de las principales entidades de financiaci¨®n a la vivienda existentes en los pa¨ªses industriales, el BHE aparece como una de las entidades de mayor dimensi¨®n ahora existentes en dicho ¨¢mbito. La pol¨ªtica de vivienda desarrollada por los Gobiernos de la naci¨®n a lo largo de la presente d¨¦cada, concretamente a partir de los planes trienal (1981-1983) y cuatrienal (1984-1987), ha encontrado en esta entidad una pieza de apoyo relevante, sin la cual hubiese resultado problem¨¢tico haber conseguido los fines alcanzados en t¨¦rminos de viviendas financiadas, y de recursos crediticios aportados al subsector y de distribuci¨®n territorial, favorece,dora de las comunidades aut¨®nomas con m¨¢s bajo nivel de ahorro en relaci¨®n con sus necesidades de inversi¨®n.

son, respectivamente, presidente, director general y subdirectora general del Banco Hipotecario.