El BBV y el Banco Central avalan a los Serratosa para recuperar el 31,9% de Valenciana de Cementos

El Banco Bilbao Vizcaya y el Banco Central han prestado su apoyo financiero para que la familia Serratosa y Aker Norcem compren el 31,9% de Valenciana de Cementos a Banesto por un montante de 59.000 millones de pesetas. Ambas entidades se?alan que se encuentran en el proceso de recolocaci¨®n de acciones y s¨®lo al final decidir¨¢n si se quedan con una parte del capital. El grupo noruego Aker Norcem se quedar¨¢ con otro 10% del capital, lo que sumado al 24,8 que posee le obligar¨¢ a efectuar una OPA que ser¨ªa negociada. El BBV y el Central estudian si aparte de avalar la operaci¨®n se quedan al final con un porcentaje del 5% cada uno.

El reparto del paquete proveniente de Banesto ya lo han dise?ado los propio Serratosa de acuerdo con Aker. La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores pedir¨¢ una informaci¨®n exhaustiva de toda la operaci¨®n de compra del paquete proveniente de Banesto. Tras quedarse un 2,5% del capital la propia Valenciana, a Cementos del Mar se le han destinado el 4,5%, a Cementos del Atl¨¢ntico un 9,5% y a distintas sociedades interpuestas de diferentes miembros de la familia Serratosa han ido a parar otro 15,5%.En este paquete es donde se barajan m¨¢s posibilidades. De momento, el tenedor de las mismas es Dasa, una empresa de los Serratosa y los Garnica. Se estudia que Aker se quede con el 10% de ella con lo que incurrir¨ªa en la necesidad de efectuar una OPA por tener actualmente el 24,8. Esta OPA ser¨ªa muy controlada y amistosa. Cabe la posibilidad que se repartan este porcentaje al final el BBV y el Central.

Fuentes del BBV han reconocido que ellos hab¨ªan estado en todo el proceso negociador y que para ellos se trata de una amplia operaci¨®n financiera en la que se han comprometido a ayudar a la recolocaci¨®n del porcentaje vendido a Valenciana. La labor como asesor y financiador del BBV acabar¨¢ cuando se logre recolocar las acciones entre el grupo.

Posible participaci¨®n

Estas fuentes no descartan que esta entidad tome una porcentaje si al final no se logra recolocarlo aunque no lo consideran probable. Asimismo, el Banco Central tambi¨¦n ha participado en todo el proceso de dise?o de la operaci¨®n y ha actuado como avalista y financiador.Banesto y los Serratosa han cerrado un acuerdo calificado de positivo por ambas partes que clarifica definitivamente la composici¨®n de los dos bloques de empresas cementeras que quedan en manos de Banesto por un lado y del grupo Serratosa Aker Garnica por otro. Banesto definitivamente podr¨¢ incluir en su futura Corporaci¨®n Industrial y Financiera a la Auxiliar de la Construcci¨®n Sanson, previo pago a los Serratosa de 4.131 millones de pesetas por los 33.050 t¨ªtulos que pose¨ªan all¨ª, Portland Iberia, Cementos de Morata, Cementos de las Islas, Prebeton Canarias y Prebeton Madrid.

Los Serratosa y Aker se quedar¨¢n adem¨¢s Valenciana, donde pasar¨¢n a controlar el 89% del capital, con Cementos del Atl¨¢ntico, Cementos del Mar, Cementos de Mallorca, Prebetong Valencia, Prebetong Sureste Hormigoneras Campello y Materiales Hidra¨²licos Griffi. La capacidad de producci¨®n que se queda Banesto es 4.700.000 toneladas.

Los flecos del acuerdo ser¨¢n completados en los pr¨®ximos d¨ªas aunque en los t¨¦rminos del mismo se reconoce que Valenciana de Cementos deber¨¢ ceder a Banesto el 50% de las acciones de Portland Iberia y el 12% de Cementos del Morata, mientras que el banco ceder¨¢ el 50% de Cementos del Mar y el 19% de cementos del Atl¨¢ntico.

En estos momentos la CNMV negocia con los Serratosa la mejor forma de proteger los intereses de los accionistas minoritarios y, tras ello, se abordar¨¢ el definitivo reparto del capital de Valenciana.