Asland lanza una OPA sobre su filial Asland Catalu?a para tomar el control total

La empresa cementera Asland ha lanzado una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) sobre su filial Asland Catalu?a. La oferta se present¨® la noche del martes en la sede de la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que orden¨® la suspensi¨®n de la cotizaci¨®n de la empresa subsidiaria desde ayer mismo y que deber¨¢ estudiarla para decidir su aprobaci¨®n.

Asland, que controla el 69,20% de Asland Catalu?a, ha hecho la OPA por el 30,80% restante, que est¨¢ repartido en bolsa. La empresa ofrece, como pago, la entrega de tres acciones por cada siete de su filial. De esta forma, Asland tendr¨ªa que ceder 924.000 t¨ªtulos si todos los accionistas de Asland Catalu?a acudieran a la oferta. En caso de que no acudan todos, la sociedad podr¨ªa hacer una OPA de exclusi¨®n para que la filial deje de cotizar, seg¨²n confirmaron fuentes de la empresa.

La filial regional tiene siete millones de acciones y el 30,80% supone un total de 2,156 millones. En la ¨²ltima sesi¨®n cerr¨® al 373% (1.865 pesetas por t¨ªtulo), por lo que siete t¨ªtulos alcanzan un valor actual de 13.055 pesetas. La contraprestaci¨®n ofrecida por Asland, que ayer cerr¨® a 5.280 pesetas despu¨¦s de subir 60, asciende, por tanto, a m¨¢s de 15.840 pesetas. Es decir, en torno a 2.800 pesetas de plusval¨ªa.

Reorganizaci¨®n

Para realizar la OPA, Asland realiz¨® previamente una reorganizaci¨®n interna de su capital en la que la propia Asland adquiri¨® para autocartera el 10,60% (3,614 millones de acciones). Este paquete proven¨ªa de la sociedad Promoci¨®n Cementera Internacional, instrumental en la que se hab¨ªa colocado el 18,7% de las acciones tras la toma de control de la firma francesa Lafargue Copp¨¦, y a trav¨¦s de la que Asland tiene el 4,1 % de Asland Catalu?a.Adem¨¢s del paquete autoadquirido por Asland, Promoci¨®n Cementera vendi¨® otro 4% dentro del grupo, seg¨²n aseguran fuentes del mismo, y se qued¨® con el 4,07%, tal como ha manifestado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores. Asland, de cualquier forma, est¨¢ controlada por el grupo franc¨¦s Lafargue, que suma un porcentaje del 50,06%, repartido entre las subsidiarlas Bluecemt (28,79%), Sofimo (20,33%) y Long Meadows (0,94%). La entrada se produjo en junio del pasado a?o y Asland tom¨® el 1 % de Lafargue.

La validez de la OPA de Asland debe ser concedida por la CNMV. Se espera que la decisi¨®n sea tomada a principios de la pr¨®xima semana despu¨¦s de las fiestas de Semana Santa. El per¨ªodo para decidirlo es de 15 sesiones. Fuentes de la empresa esperan que la OPA sea aprobada el mi¨¦rcoles despu¨¦s de que cumplimenten la oferta con algunos documentos que se han quedado fuera de la oferta. En algunos medios no se ha entendido que la Comisi¨®n no haya suspendido la cotizaci¨®n de Asland cuando su acci¨®n tambi¨¦n forma parte de la oferta.

Asland Catalu?a naci¨® en 1984 como escisi¨®n de su matriz Asland. En 1987 absorbi¨® a Cementos del Mediterr¨¢neo mediante una operaci¨®n de canje de acciones que supuso una permuta paritaria (una por una).