Planes y retenciones liberatorias son los est¨ªmulos al ahorro m¨¢s utilizados en la CE

Uno de los aspectos m¨¢s pol¨¦micos de la reforma fiscal en marcha es la introducci¨®n de incentivos fiscales al ahorro. Aunque la mayor parte de los pa¨ªses europeos utilizan alg¨²n sistema para estimularlo, no existe un modelo com¨²n. Los planes de ahorro, que incentivan el que se produce a largo plazo, las retenciones liberatorias y los m¨ªnimos exentos son los sistemas m¨¢s utilizados. Hacienda estudia esta ¨²ltima posibilidad, con lo que el nuevo impuesto sobre la renta puede introducir un m¨ªnimo exento para los intereses percibidos en el a?o. Ese m¨ªnimo se situar¨¢ entre las 100.000 y las 500.000 pesetas anuales.

Los incentivos fiscales al ahorro popular son una de las novedades anunciadas en la reforma del impuesto sobre la renta (IRPF), en fase de discusi¨®n. El objetivo es estimular el peque?o ahorro en l¨ªnea con lo que hacen los restantes pa¨ªses europeos, ya que -aseguran fuentes de Hacienda- el mercado ¨²nico facilitar¨¢ la colocaci¨®n del ahorro en los pa¨ªses con menor tributaci¨®n y Espa?a necesita mantener un alto nivel de inversi¨®n, para lo que hay que intentar evitar que el ahorro interior se fugue.

Este objetivo no tiene una soluci¨®n ¨²nica en la Comunidad Europea, seg¨²n un estudio comparativo que ha realizado el Instituto de Estudios Fiscales. A los incentivos a la suscripci¨®n de planes de pensiones o seguros de vida y a la compra de la vivienda se unen sistemas que intentan fomentar el ahorro a largo plazo, as¨ª como primar fiscalmente los rendimientos del capital mobiliario hasta una determinada y reducida cuant¨ªa. Esto ¨²ltimo se realiza en pa¨ªses como B¨¦lgica o el Reino Unido a trav¨¦s de retenciones fiscales liberatorias.

La segunda posibilidad, en principio preferida por la Hacienda espa?ola, consiste en introducir un m¨ªnimo exento en los rendimientos del capital mobiliario. Ese m¨ªnimo existe en pa¨ªses como la Rep¨²blica Federal de Alemania, Holanda, Reino Unido o B¨¦lgica, aunque s¨®lo en Reino Unido supera las 200.000 pesetas anuales. Hacienda est¨¢ estudiando el efecto de la introducci¨®n de un m¨ªnimo entre las 100.000 y las 500.000 pesetas anuales y, en principio, se muestra a favor de la banda m¨¢s baja.

El m¨ªnimo exento por intereses es de 104.000 pesetas para las familias en la RFA, de 52.000 pesetas para los matrimonios sin hijos y de 26.000 para los solteros. La exenci¨®n se aplica a los rendimientos obtenidos en dep¨®sitos a plazo y libretas de ahorro. En B¨¦lgica, el m¨ªnimo de intereses exentos es de 155.000 pesetas anuales para los dep¨®sitos de ahorro en instituciones financieras autorizadas. Este m¨ªnimo es m¨¢s bajo en Holanda, de s¨®lo 57.000 pesetas anuales, y el doble para los matrimonios. El sistema fiscal del Reino Unido permite una exenci¨®n ilimitada de los intereses que se perciben por inversiones en Certificados de Ahorro Nacional.

Ahorro popular

Los planes de ahorro popular, que introdujo Francia y a los que se han sumado posteriormente B¨¦lgica y Reino Unido, intentan primar el peque?o ahorro que adem¨¢s tiene una permanencia a largo plazo. En Francia, las aportaciones al plan, que deben tributar en el impuesto sobre la renta personal del ahorrador, no pueden exceder de 12 millones de pesetas durante los 10 a?os que debe mantenerse la inversi¨®n. Los rentas de ese capital no tributan, ni tampoco las retiradas de fondos, ya que lo hicieron previamente. El plan se clausura y obliga a tributar por los rendimientos si se retira alguna cantidad antes de ocho a?os.

El plan de ahorro a largo plazo instaurado en B¨¦lgica es m¨¢s favorable ya que exonera de tributaci¨®n tanto a las aportaciones al plan como a los rendimientos. Esta dirigido a rentas a¨²n m¨¢s modestas, pues en los 10 a?os de duraci¨®n del plan no pueden excederse las 620.000 pesetas, o el doble para los matrimonios.

El Reino Unido ha introducido en el presupuesto de este a?o un plan de ahorro que entrar¨¢ en vigor en 199 1. El plazo aqu¨ª es inferior, de s¨®lo cinco a?os, y la cuant¨ªa anual m¨¢xima algo superior, de 315.000 pesetas anuales, o 1.575.000 pesetas a lo largo de los cinco a?os. El plan exime de tributaci¨®n los intereses obtenidos en cuentas de ahorro, en bancos o en sociedades hipotecarias (building societies).