Los expedientes de la Comisi¨®n de Valores afectan a sociedades y personas de Ibercorp

Los expedientes sancionadores de la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre el caso Ibercorp afectan tanto a sociedades del grupo-SistemasFinancieros e Ibercorp Bolsa- como a algunos de sus mayores accionistas y ejecutivos, que recibieron entre el jueves y el viernes la notificaci¨®n oficial correspondiente. Por su parte, los interventores judiciales instalados en el Banco Ibercorp recomendaron ayer al juez Ignacio del Riego no suspender a sus administradores.

El edificio de Vel¨¢zquez 150, sede central del Grupo Ibercorp, era ayer un hervidero. Desde el jueves por la tarde hab¨ªan empezado a llegar las notificaciones de la Comisi¨®n y todos los implicados citaban a sus abogados para plantear su posible defensa. Una parte de los inculpados -los vinculados al aparto oficial- optaron por una estrategia conjunta, mientras algunos de los que han quedado descolgados del equipo de Manuel de la Concha y Jaime Soto -principales accionistas- planteaban t¨¢cticas individuales. Sin embargo, todos ellos ten¨ªan algo en com¨²n, seg¨²n explicaba un portavoz de la entidad: "Los expedientes los est¨¢n estudiando los abogados y hay una voluntad general de colaborar con la Comisi¨®n de Valores para esclarecer los hechos".Un alto ejecutivo del Grupo Ibercorp confirmaba adem¨¢s que los expedientes afectan a todos los miembros del consejo de administraci¨®n de Ibercorp Bolsa en el momento en que se produjeron las ventas masivas. de acciones de SF -marzo a julio de 1990-, y a?adi¨® que "nos reuniremos en los pr¨®ximos d¨ªas con la Comisi¨®n de Valores para que nos aclaren sus acusaciones y plantearles nuestra posici¨®n". En la CNMV no quisieron precisar el n¨²mero de expedientes abiertos, ni las sociedades o personas implicadas, por considerar que "forman parte del secreto de la investigaci¨®n".

Manipulaci¨®n de acciones

Las acusaciones de esta segunda arremetida oficial se centran en la posible manipulaci¨®n del valor de las acciones de Sistemas Financieros (SF), el trato de favor a algunos accionistas en perjuicio de otros y las supuestas irregularidades en la utilizaci¨®n de la autocartera de diversas sociedades del grupo durante las operaciones realizadas durante 1990. Hasta el momento, la figura del insider trading -utilizaci¨®n de informaci¨®n privilegiada- est¨¢ descartada, aunque el propio presidente de la CNMV, Luis Carlos Croissier, explicaba el jueves p¨²blicamente que "la investigaci¨®n contin¨²a porque hay que esclarecer todo el entramado de sociedades instrumentales y participadas, que son como una tela de ara?a, dif¨ªcil de desentra?ar".

De las investigaciones de la Comisi¨®n se deduce que entre los meses de marzo y julio de 1990 la cotizaci¨®n de SF fue cuanto menos sospechosa. Croissier ya hab¨ªa explicado en su comparecencia ante el Congreso de los Diputados -cuando anunci¨® la apertura del primer expediente sancionador por "resistencia a la actuaci¨®n inspectora"- que durante el primer semestre de 1990 se vendieron 761.000 acciones de SF, a cuenta de su autocartera, sin que el valor cayera m¨¢s de un 5% y que en el mes de agosto, con una venta de tan s¨®lo 51.000 t¨ªtulos, la cotizaci¨®n cay¨® un 8%. Luego vino la invasi¨®n de Kuwait por Irak y el desplome generalizado de las bolsas mundiales.

Por todo ello, se abri¨® un expediente informativo, cerrado el pasado mi¨¦rcoles, en el que los inspectores de la Comisi¨®n han intentado sacar conclusiones sobre posibles infracciones en la utilizaci¨®n de la autocartera, en la diferencia de trato de unos accionistas frente a otros, e incluso que se pudiera haber producido una manipulaci¨®n del valor de los t¨ªtulos de SF, como luego han comprobado a juzgar por los expedientes sancionadores abiertos. Ahora se inicia una nueva etapa que puede concluir de formas muy diversas: se puede sobreseer el tema, aplicar sanciones de distinto tipo -individuales o colectivas-, modificar el objetivo del expediente por encontrarse nuevas irregularidades o incluso remitir el asunto a los ¨®rganos judiciales por detectarse posibles delitos o faltas que superan la v¨ªa puramente administrativas.

Mientras tanto, el juez de primera instancia Ignacio del Riego prosigue las diligencias sobre la suspensi¨®n de pagos del Banco Ibercorp, presentada el 3 de marzo. Los tres interventores judiciales entregaron ayer su primer informe al juez, tras vencer el plazo de tres d¨ªas fijado por Del Riego, y le recomendaron que por ahora no consideraban prudente suspender de sus funciones a los gestores de la entidad. El magistrado recibi¨® el informe y a la hora de cerrar esta edici¨®n no hab¨ªa tomado una decisi¨®n al respecto. El informe de los expertos no es vinculante y, de hecho, en el caso del Banco Europeo de Finanzas, el juez Kir¨¢n suspendi¨® a los administradores en contra de la opini¨®n de sus interventores judiciales -dos de ellos son los mismos que actuaron en el BEF-

Tambi¨¦n ayer, el Banco de Espa?a retir¨® a sus inspectores, que se hab¨ªan instalado en el banco horas despu¨¦s de tomarse la decisi¨®n de intervenir, el 2 de agosto. Por ¨²ltimo, el director general del Tesoro, Manuel Conthe, ratific¨® la suspensi¨®n de la actividad como entidad gestora del mercado de deuda p¨²blica en anotaciones del Banco Ibercorp, seg¨²n publicaba ayer el Bolet¨ªn Oficial del Estado.