KIO capitaliza los 23.500 millones en cr¨¦ditos que Ie deb¨ªa Torraspapel

El Grupo Torras, cabecera de las inversiones de KIO en Espa?a, y Torraspapel han acordado capitalizar los 23.500 millones de pesetas que Torras ten¨ªa concedidos como cr¨¦ditos a la empresa papelera. La operaci¨®n se realizar¨¢ mediante la emisi¨®n de acciones nuevas por valor de 18.200 millones de pesetas, con una prima del 29% (5.000 millones de pesetas). Con ello, el capital de Torraspapel quedar¨¢ en 35.000 millones de pesetas. La decisi¨®n de KIO supone la aceptaci¨®n de la principal condici¨®n del resto de los acreedores de la papelera para acceder a la refinanciaci¨®n de la deuda y apoyar el futuro plan de viabilidad de la empresa.

El acuerdo, suscrito con el benepl¨¢cito de los interventores judiciales de la suspensi¨®n de pagos del Grupo Torras, s¨®lo afecta a Torraspapel.Fuentes del Grupo KIO se?alaron que la ¨²nica condici¨®n impuesta en el acuerdo es que tenga el visto bueno de Paltor APS, compa?¨ªa a trav¨¦s de la cual KIO canaliz¨® los cr¨¦ditos del Grupo Torras. Esta condici¨®n no parece un obst¨¢culo importante, puesto que el grupo kuwait¨ª es propietario de paltor APS. Una vez cumplido este tr¨¢mite, se efectuar¨¢ la ampliaci¨®n de capital, "que ser¨¢ cubierta por KIO, respetando los intereses de los peque?os accionistas", aseguran dichas fuentes.

La trascendencia de esta medida radica en que es una se?al de inter¨¦s de KIO por Torraspapel. La capitalizaci¨®n de los cr¨¦ditos de Torras era una de las condiciones b¨¢sicas planeadas por los acreedores de la papelera -Bank of America, Lloyds Bank, Banco Portugu¨¦s Altl¨¢ntico y un sindicato dirigido por G¨¦n¨¦rale de Banque son los m¨¢s importantes- para apoyar su plan de viabilidad.

Este plan de viabilidad se centra en tres ejes fundamentales: recortar la plantilla, los costes financieros y los costes de producci¨®n. Respecto a los trabajadores, la direcci¨®n de Torraspapel, encabezada por Ra¨²l Chamorro, tiene previsto un recorte de entre el 25% y el 30% de la plantilla, compuesta por 5.000 personas, en los pr¨®ximos tres a?os.

En cuanto a la reducci¨®n de los costes de producci¨®n, Torraspapel espera ahorrar m¨¢s de 3.000 millones de pesetas anuales con un programa de inversiones de 20.000 millones. Para financiar este programa, Torraspapel ha recibido una l¨ªnea de descuento de papel comercial del ICO d¨¦ 15.000 millones. El resto tiene previsto obtenerlos a trav¨¦s de la venta de inmuebles. El recorte de los costes financieros descansa b¨¢sicamente sobre las expectativas de renegociaci¨®n de la deuda que se abren tras el acuerdo de capitalizaci¨®n hecho p¨²blico ayer.

Por otra parte, contin¨²a la incertidumbre sobre el paquete ue el grupo kuwait¨ª posee en Ebro Agr¨ªcolas, que asciende al 36% aproximadamente. Fomento de Construcciones y Contratas (FCC), British Sugar, Tabacalera o Navigation Mixte son los candidatos m¨¢s serios a adquirir esas acciones.

Fuentes pr¨®ximas a las negociaciones apuntan a la oferta de FCC como la m¨¢s fuerte. El holding propiedad de las hermanas Esther y Alicia Koplowitz adquirir¨ªa el 24,9% de Ebro y contar¨ªa con el apoyo de una entidad financiera nacional y un grupo azucarero internacional para cubrir el resto del paquete de KIO. No obstante, fuentes de KIO descartaron ayer tajantemente un r¨¢pido desenlace.

Protestas en FESA-Enfersa

La situaci¨®n de otra de las grandes patas de KIO en Espa?a, FESA-Enfersa, es radicalmente distinta. Ayer, los sindicatos con representaci¨®n en este grupo de fertilizantes organizaron una jornada de protesta general por el expediente de regulaci¨®n de empleo, que se sald¨¦ con un seguimiento masivo y sin incidentes rese?ables.

Avil¨¦s, Cartagena, Huelva, Puertollano, Sagunto, Sevilla, Valladolid y Zaragoza, ciudades donde se concentran los centros de producci¨®n de FESA-Enfersa, vivieron asambleas, cortes de carreteras y encierros. Adem¨¢s, el pasado viernes se registr¨® una nueva oferta para el convenio de acreedores de FESA, presentada por OCP, Torras y Ercros.