Telef¨®nica apela a la banca extranjera para financiar la compra de las dos operadoras de Per¨²

Telef¨®nica ha apelado a la banca extranjera para conseguir la financiaci¨®n destinada a la compra de las dos principales compa?¨ªas operadoras de Per¨², cuya subasta se adjudic¨® recientemente por un total de 2.002 millones de d¨®lares (unos 270.000 millones), m¨¢s del doble de la segunda oferta presentada. Ayer, los grupos parlamentarios de IU y PP, criticaron en la Comisi¨®n de Infraestructuras al presidente de Telef¨®nica, C¨¢ndido Vel¨¢zquez, y pusieron en duda su buena gesti¨®n en esta operaci¨®n concreta debido al "disparatado precio de la oferta".

C¨¢ndido Vel¨¢zquez se defendi¨® de las acusaciones de los dos grupos de la oposici¨®n diciendo "que la operaci¨®n ser¨¢ rentable, que la inversi¨®n tiene un valor estrat¨¦gico para Telef¨®nica Internacional porque concede a la empresa espa?ola una dimensi¨®n considerable en el mercado latinoamericano". Recalc¨® que hasta ahora todas las inversiones que ha efectuado Telef¨®nica Internacional han conseguido una rentabilidad cercana al 40%. Los representantes de IU y el PP insistieron en que "algo ha fallado" cuando se ha pagado m¨¢s del doble de la siguiente oferta y recordaron que la entidad asesora de la empresa espa?ola fue J. P. Morgan.Telef¨®nica Internacional firmar¨¢ el pr¨®ximo martes 10 de mayo un acuerdo con el banco holand¨¦s ABN-AMRO para la financiaci¨®n de la controvertida adquisici¨®n del 20% de la Compa?¨ªa Peruana de Tel¨¦fonos y el 35% de Entel Per¨² por los que el brazo de Telef¨®nica de Espa?a en el mercado internacional present¨®, como l¨ªder de un consorcio en el que participan otras compa?¨ªas locales, una oferta muy superior a la de sus competidores m¨¢s directos en el concurso.

ABN-AMRO financiar¨¢ a Telef¨®nica Internacional con 1.000 millones de d¨®lares, aproximadamente la mitad de la cantidad que TISA tiene que desembolsar ante las autoridades peruanas -2.002 millones de d¨®lares-, a un tipo de inter¨¦s Libor m¨¢s el 0,2%. Para conseguir el dinero, la entidad holandesa ha sindicado el cr¨¦dito con otros 20 bancos extranjeros -entre ellos Dresdner Bank, Commerbank, Deustche Bank, Sanwa Bank, BNP, Bank of America, Banco de Roma o el de Napoli- y el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO), como ¨²nico representante de la banca espa?ola.

El resto del capital necesario para financiar las operaciones en Per¨², lo conseguir¨¢ TISA con la emisi¨®n de deuda subordinada de Telef¨®nica y con la aportaci¨®n directa de los socios locales con los que cuenta TISA en Per¨² -Backus y Johnston, la primera. firma cervecera del pa¨ªs; Banco Wiesse, la segunda entidad financiera, y la constructora Gra?a y Montero-.

Telef¨®nica Internacional consigue de esta forma el capital necesario para hacer frente al pago de sus compras en Per¨², y disponer de los 1.000 millones de d¨®lares del cr¨¦dito sindicado por un plazo de siete meses. Una vez efectuado el pago, TISA continuar¨¢ los contactos para dar entrada a otros socios en el consorcio que se ha hecho con la licencia de explotaci¨®n de las operadoras telef¨®nicas por un plazo de 20 a?os, 5 a?os en exclusiva, desprendi¨¦ndose de un porcentaje de su propia participaci¨®n o mediante otras v¨ªas que a¨²n se negocian.

Emisi¨®n de deuda

La banca espa?ola tendr¨¢ la oportunidad de participar en esa emisi¨®n de deuda y esa es la raz¨®n, seg¨²n fuentes de TISA, por la que no se quiso invitar a bancos espa?oles a participar en la presentaci¨®n de ofertas a la que acudieron los bancos extranjeros el pasado 16 de abril.Ese d¨ªa fue cuando TISA se decidi¨® por ABN-AMRO, aunque hab¨ªa solicitado ofertas a seis bancos extranjeros con la sola condici¨®n de que se tratara de un cr¨¦dito con "garant¨ªa total" -el dinero ha de estar disponible a partir de la firma-. AMB-AMRO, por su parte, ya ha recibido ofertas por un total de 2.500 millones de d¨®lares para la constituci¨®n del sindicato, "con la sola garant¨ªa de Telef¨®nica Internacional", seg¨²n fuentes de la entidad holandesa en Madrid.

Una vez lograda la financiaci¨®n necesaria para sus compras en Per¨², Telef¨®nica Internacional tiene previsto cerrar antes del 18 de mayo con el Gobierno peruano el acuerdo sobre la cantidad que ¨¦ste habr¨¢ de abonar a la compa?¨ªa espa?ola por la transferencia de tecnolog¨ªa que supone la toma de participaciones y su implicaci¨®n en el desarrollo en Entel Chile y CPT.