First Interstate y First Bank System crean al fusionarse el noveno banco de EE UU

El proceso de fusiones de grandes bancos en EE UU, que discurr¨ªa hasta ahora de manera amistosa, cobra aires de subasta sin cuartel. El First Interstate Bancorp, sometido desde el pasado 18 de octubre a la presi¨®n de una OPA hostil de fusi¨®n por parte de Wells Fargo, anunci¨® ayer que ha elegido a otra pareja para la uni¨®n que dar¨¢ lugar, cuando se complete, a la novena entidad bancaria m¨¢s importante de EE UU: el First Bank System, ubicado en Minne¨¢polis. La fusi¨®n alcanzar¨¢ una valoraci¨®n r¨¦cord de 10.300 millones de d¨®lares (1,3 billones de pesetas) en intercambio de acciones, superior a la de la uni¨®n de Chemical y Chase.

El nuevo banco tendr¨¢ unos activos combinados de 92.400 millones de d¨®lares (11,2 billones de pe setas) y contar¨¢ con la red de ser vicios m¨¢s amplia del centro y oeste de EEUU. John Grundhofer de 56 a?os, presidente del First Bank System y n¨²mero uno del nuevo banco, se?al¨® ayer que la fusi¨®n "une a dos de los bancos m¨¢s rentables del pa¨ªs", que la capacidad de la instituci¨®n est¨¢ m¨¢s que probada, despu¨¦s de asimilar con ¨¦xito 23 adquisiones en los ¨²ltimos cinco a?os, y que los ahorros anuales como consecuencia de la fusi¨®n se estiman en 500 millones de d¨®lares. El n¨²mero dos, William Siart, 48 a?os y presidente de First Interstate Bancorp afirm¨® que los objetivos son afianzar el crecimiento a largo plazo y la rentabilidad, expandiendo los servicios de manera estrat¨¦gica", y no s¨®lamente recortando gastos y racionalizando operaciones. William Siart se?al¨® que antes, de recibir la OPA hostil del banco de San Francisco, First Interstate, decimocuarta entidad bancaria norteamericana, hab¨ªa explorado otras opciones y sentado los criterios de una eventual fusi¨®n. La direcci¨®n del banco, despu¨¦s de haberse tomado "muy en serio" la propuesta de Fargo, concluy¨® que no era conveniente, debido a "su naturaleza hostil, la dificultad de llevar a cabo la uni¨®n, la valoraci¨®n relativamente alta de las acciones de Wells Fargo, su controvertido enfoque de las cuentas de la compra y la significativa p¨¦rdida de puestos de trabajo en California", a?adi¨®.

El nuevo banco conservar¨¢ el nombre de First Interstate. Situar¨¢ su cuartel general en Minneapolis, aunque mantendr¨¢ en Los ?ngeles la direcci¨®n de las principales l¨ªneas de negocio. La fusi¨®n prev¨¦ un intercambio de 2,6 acciones de First Bank System por una de First Interstate.

Valoraci¨®n de las acciones

La valoraci¨®n de las acciones del banco de Los ?ngeles, 132,2 d¨®lares, es un 25% superior a la que ten¨ªa el d¨ªa anterior al anuncio de la OPA hostil. Adem¨¢s de los activos de 92.400 millones de d¨®lares, la suma de las dos entidades contar¨¢ con 1.514 sucursales, 7,6 millones de clientes y casi 5.000 cajeros autom¨¢ticos en 21 Estados al oeste del Mississippi.En previsi¨®n de posibles hostilidades o maniobras que obstaculicen la fusi¨®n por parte de Wells Fargo, Siart indic¨®: "Puedo entender la decepci¨®n de sus directivos, pero esperamos que, como profesionales que son, respetar¨¢n nuestra decisi¨®n". Hasta la tarde de ayer no hab¨ªa ninguna reacci¨®n en Wells Fargo, es una de las entidades bancarias m¨¢s rentables de EE UU y n¨²mero 17 en la lista de bancos por sus recursos. La fusi¨®n tiene que ser aprobada por las autoridades reguladoras y por los accionistas de los dos bancos, pero despu¨¦s de que los consejos de administraci¨®n tomaron la decisi¨®n por unanimidad, no se esperan dificultades. El proceso deber¨ªa concluir en la pr¨®xima primavera.