Ferrovial abandona el BCH con la venta del 2% por 12.000 millones

Ferrovial ha consumado su salida del Banco Central Hispano (BCH) con la venta del 2% de la entidad por 12.000 millones. El presidente de la constructora, Rafael del Pino, presentar¨¢ de inmediato su renuncia al cargo de consejero, concretamente en la reuni¨®n que mantendr¨¢ el ¨®rgano de la entidad el d¨ªa 20. El puesto ser¨¢ amortizado, como suceder¨¢ a lo largo del a?o con los de Luis Coronel de Palma y Jos¨¦ Ferrer.

, Rafael del Pino ha roto una relaci¨®n con el BCH de casi 12 a?os, que se inicio con la entrada en el antiguo Hispano de la mano de Claudio Boada. Desde entonces, Del Pino se convirti¨® en una pieza clave para el funcionamiento de la entidad y en el proceso de fusi¨®n con el Central. Sin embargo, una vez formalizada la fusi¨®n, empezaron a concatenarse las diferencias de criterio entre Del Pino y el presidente del BCH, Jos¨¦ Mar¨ªa Amus¨¢tegui. Esta situaci¨®n estall¨® el a?o pasado, cuando el BCH aprob¨® el cruce accionarial entre Dragados (la constructora del grupo) y Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) que, adem¨¢s, constituyeron una filial al 50% para explotar el negocio internacional. Este acuerdo fortalec¨ªa a los competidores directos de Ferrovial y empa?aba el gran sue?o de Del Pino de establecer un acuerdo con Dragados.La venta del 2% se ha realizado en dos operaciones en Bolsa y de forma consensuada entre el banco y la constructora. La primera operaci¨®n, por valor del 0,3% del banco, se realiz¨® la pasada semana, en tanto que la segunda, por el 1,7% restante, se hizo ayer justo al cierre de la sesi¨®n. Las entidades compradoras de estos 3,5 millones de acciones, que ser¨¢n recolocadas posteriormente, fueron Salomon Brothers, Schroeders, Dilon Read, Banco Santander de Negocios y BBV Interactivos. El BCH cerr¨® ayer a 3.810 pesetas, tras subir 15, con lo cual marc¨® m¨¢ximo anual. En lo que va de a?o, el BCH se ha re valorizado m¨¢s del 14%, en tanto que el sector bancario lo ha hecho un 10%.

Este aumento del valor de la acci¨®n ha sido determinante para que la venta se hiciera en este momento, a pesar de que la decisi¨®n de Del Pino de salir del BCH ya era firme desde el a?o pasado. Con la doble operaci¨®n, Ferrovial ingresa unos 12.000 millones. Fuentes conocedoras de la operaci¨®n se?alan que la venta le supondr¨¢ una plusval¨ªa de 1.000 millones este a?o, aunque matizan que el resultado de la inversi¨®n global es pr¨¢cticamente neutro.

La intenci¨®n de la constructora es destinar estos 12.000 millones a aumentar la liquidez del grupo y colocarla en inversiones en infraestructuras.

Rafael del Pino presentar¨¢ su dimisi¨®n como consejero de la entidad el pr¨®ximo d¨ªa 20 y su puesto ser¨¢ amortizado. Lo mismo ocurrir¨¢ con los cargos de Luis Coronel de Palma y Jos¨¦ Ferrer, que abandonar¨¢n el consejo en el transcurso del a?o. Con ello, el n¨²mero de consejeros pasar¨¢ de 28 a 25.

La salida de Del Pino del capital del banco se une a las parciales de Bouygues y Antonio Beter¨¦ (Flex) y abunda en la transformaci¨®n de la estructura de capital, concentrada en inversores institucionales.