El Gobierno exige un m¨ªnimo de 100.000 pesetas para comprar acciones de Endesa

La privatizaci¨®n del 25% de la Empresa Nacional de Electricidad (Endesa), que corresponde a 260 millones de acciones, comenzar¨¢ el 29 de septiembre y terminar¨¢ el 24 de octubre. El porcentaje puede aumentar de acuerdo a las peticiones. En el tramo de particulares, se ha fijado un desembolso m¨ªnimo de 100.000 pesetas y un m¨¢ximo de 10 millones. El folleto garantiza la compra de hasta 50 acciones, cantidad a partir de la que se iniciar¨¢ el prorrateo. A ese tramo se destina el 57,5% de los t¨ªtulos que se venden. Del tramo institucional (42,5%), casi la cuarta parte (10% del total) se distribuir¨¢ en Espa?a. El Estado ingresar¨¢ como m¨ªnimo 800.000 millones de pesetas por ese 25%.

La primera fase de la privatizaci¨®n de Endesa, en la que el Estado controla el 66%, arrancar¨¢ el d¨ªa de san Miguel, 29 de septiembre. En principio, la SEPI, propietaria de las acciones, pone en venta el 25%, aunque es previsible que lo aumente por encima del 30% tras acabar el periodo de demanda. El folleto, presentado a lo bancos agentes, todav¨ªa no se entregado a la Comisi¨®n de Valores, seg¨²n Europa Press.Por el 25%, los ingresos superar¨¢n los 800.000 millones de pesetas una vez realizado el descuento del 4% previsto para el tramo minorista y la rebaja que se haga a los empleados. Con el 30% superar¨¢ el bill¨®n de pesetas, lo que, entre otras cosas, permitir¨¢ inaugurar el fondo que la SEPI tiene previsto en su seno y cuyo principal destino ser¨¢ financiar empresas en p¨¦rdidas.

A los empleados se destinan 15,6 millones de acciones (el 6% del paquete total). Otros 133,9 millones de acciones completan el tramo minorista. Para comprar acciones de este tramo hay que realizar una oferta m¨ªnima de 100.000 pesetas y m¨¢xima de 10 millones de pesetas.

Asimismo, al tramo institucional se destinan 110,5 millones de acciones, es decir, el 42,5% de la operaci¨®n. De ellas, 26 millones (el 10%) quedar¨¢n en instituciones espa?olas. El resto, 84,5 millones de acciones (el 32,5% de la colocaci¨®n) ir¨¢ al subtramo institucional internacional, que se divide en cuatro ¨¢reas: Estados Unidos y Canad¨¢; Europa (incluida el Este) y Latinoam¨¦rica; Reino Unido e Irlanda y Asia/Pac¨ªfico (incluido Jap¨®n y Oriente Medio).

Prorrateo

El precio para los minoristas ser¨¢ el menor del precio de referencia del mercado del d¨ªa 20 de octubre menos un 4% de descuento; del precio m¨¢ximo minorista fijado el 13 de octubre y del precio institucional. Para peticiones inferiores o iguales a 50 acciones, se adjudicar¨¢ la totalidad; mientras que para peticiones de m¨¢s de 50 acciones se adjudicar¨¢n 50 acciones y el resto de forma proporcional a la demanda no atendida.

Las ¨®rdenes de compra de los empleados deber¨¢n estar basadas necesariamente en un mandato de compra formulado entre el 29 de septiembre y el 13 de octubre (periodo de formulaci¨®n de mandatos). Los mandatos de compra podr¨¢n ser y evocados en los mismos t¨¦rminos que el subtramo minorista general (del 14 al 16 de octubre). El precio de venta ser¨¢ el menor del precio de referencia del mercado menos un descuento del 10%, precio m¨¢ximo minorista y precio de venta institucional.

Los coordinadores globales de la operaci¨®n ser¨¢n Argentaria, Merril Lynch y Santander Investment. Los directores del tramo minorista ser¨¢n BBV, BCH, Argentaria, Caja de Madrid, La Caixa y Santander Investment y los co-directores Bancaja, Banco Popular, Bankinter, BBK, Caixa Catalu?a, Caixa Galicia, CECS, Fibanc, Ibercaja, Kutxa y Renta 4.