Las cajas sostienen que los impuestos y las cuotas estrangulan el ahorro familiar

Espa?a va bien, pero las familias espa?olas no lo notan porque el aumento de los impuestos y de las cargas sociales frenan su capacidad de ahorro. As¨ª se desprende de un estudio de la Fundaci¨®n de la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorros (CECA). La conclusi¨®n choca con el optimismo, oficial, m¨¢s comprensible si se observa que el ahorro de las administraciones y de las empresas en 1997 es el que realmente crece y sostiene el aumento del 12,7% general y eleva al 22,6% del PIB el ahorro total.

El ahorro se situar¨¢ as¨ª en el 22,6% del PIB. Pero, mientras que el ahorro empresarial crecer¨¢ un 16,1% y las administraciones moderar¨¢n sus d¨¦ficits, el ahorro de las familias s¨®lo crecer¨¢ un 0,8% con lo que su tasa de ahorro (relaci¨®n ahorro familiar-renta disponible) cae al 11,9%.El director general de la Fundaci¨®n de la CECA, Victorino Valle, que present¨® ayer el ¨²ltimo n¨²mero de Cuadernos de Informaci¨®n Econ¨®mica, explic¨® la raz¨®n del estancamiento del ahorro familar, un dato chocante cuando la renta disponible crece a buen ritmo (4%) y la riqueza nacional (Producto Interior Bruto) aumenta en un 5,6%. Seg¨²n Valle, el ahorro familiar no se estanca porque crezca el consumo, sino porque la presi¨®n fiscal -impuestos y cuotas sociales, entre las que destacan pagos a la Seguridad Social- han aumentado de forma relativamente importante. As¨ª, frente al 10,27% de la renta anual que cada espa?ol dedicaba en 1996 al pago de impuestos, en 1997 se ha alcanzado el 10,35%. Otro tanto sucede con las cotizaciones a la Seguridad Social, que pasan del 14,67% al 15,12%.

Las datos, asegur¨® Valle, deber¨ªan hacer reflexionar a las administraciones sobre la posibilidad de ofrecer a lo s ciudadanos los mismos servicios, reduciendo la presi¨®n fiscal y fomentando el ahorro. A ese fomento del ahorro contribuir¨ªa tambi¨¦n un tratamiento fiscal m¨¢s homeg¨¦neo de los diferentes activos financieros, en lugar de la discriminaci¨®n de unos activos frente a otros que, seg¨²n Valle, se observa en estos momentos.

Con todo, el ahorro en Espa?a, gracias a la buena marcha de las empresas y a los esfuerzos por reducir el d¨¦ficit de las Administraciones P¨²blicas, crecer¨¢ este a?o de forma importante: un 12,7%, para situarse en el 22,6% del Producto Interior Bruto (PIB) o lo que es lo mismo, 17,6 billones de pesetas. Esa cantidad de ahorro, se?al¨® Valle, bastar¨¢ para financiar toda la inversi¨®n nacional, con un sobrante equivalente al 2,7% del PIB.

Preocupaci¨®n

Pero en cuestiones de ahorro la situaci¨®n no es igual para todos. El estudio de las cajas se?ala que la mitad de los hogares no ahorran -un 46% no lo ha hecho ni prev¨¦ hacerlo en 1997-. Quiz¨¢ por ello, casi la mitad de la poblaci¨®n, un 48%, afirma que le preocupa mucho su futuro econ¨®mico. Esa preocupaci¨®n es independiente de sus ingresos.Entre quienes consiguen ahorrar, se?ala tambi¨¦n el informe, m¨¢s de la tercera parte (35%) no saben muy bien en qu¨¦ invertir, un dato que es coherente con lo que piensa m¨¢s de la mitad de la poblaci¨®n (54%) sobre la informaci¨®n de que dispone para emplear su ahorro: insuficiente.

?D¨®nde va el dinero ahorrado? En su mayor parte (67%), a cuentas corrientes y libretas. Por otra parte, el 37% destina parte de sus ahorros a vivienda. Las inversiones en dep¨®sitos a plazo, planes y fondos de pensiones y seguros han crecido de forma significativa. Ha ca¨ªdo la inversi¨®n en joyas y bienes de lujo, se ha mantenido el n¨²mero de inversores en negocios y han crecido mucho los part¨ªcipes de fondos de inversi¨®n (cinco puntos) y los inversores en Deuda P¨²blica (tres puntos).

El estudio de la CECA observa tambi¨¦n una estrecha relaci¨®n entre la evoluci¨®n del empleo y del ahorro, hasta tal punto de concluir que "si la sociedad espa?ola quiere afrontar seriamente el problema del empleo y del paro, tendr¨¢ que incrementar su cuota de ahorro nacional bruto, adem¨¢s de hacer un esfuerzo para mantener la estabilidad en los precios y salarios y reducir el d¨¦ficit p¨²blico".

Otra relaci¨®n evidente es la que existe entre ahorro y el nivel de estudios. Seg¨²n la CECA, las personas sin estudios s¨®lo ahorran entre el 2,7% y el 3% de su renta. El porcentaje sube hasta el 5,2% en el caso de quienes tienen estudios primarios; al 6,7% en los que tienen secundarios y al 9,5% para los que tienen superiores.