First Union y CoreStates protagonizan la mayor fusi¨®n de la banca estadounidense

La fiebre de las fusiones bancarias en Estados Unidos contin¨²a. Esta vez le ha tocado el turno a First Union y CoreStates. El primero pagar¨¢ 17.100 millones de d¨®lares (2,5 billones de pesetas) por protagonizar la mayor fusi¨®n de la banca estadounidense hasta la fecha. La nueva entidad ser¨¢ la sexta del pa¨ªs y contar¨¢ con unos activos de 29,9 billones de pesetas. El Grupo Santander, antiguo accionista del First Union, tiene unos activos de 26 billones.

El First Union esper¨® al cierre de los mercados el martes para anunciar que comprar¨ªa la entidad CoreStates Financial Corporation (CFC) por 17. 100 millones de d¨®lares (unos 2,5 billones de pesetas). Es la mayor adquisici¨®n hasta la fecha en un sector cuya reestructuraci¨®n cada vez cobra m¨¢s fuerza.De esta manera, la reacci¨®n en Wall Street se dilat¨® hasta ayer por la ma?ana. Y no fue todo lo entusiasta que cab¨ªa esperar. First Union y CFC cotizaron a la baja desde primera hora de la ma?ana, lo cual indica que el mercado piensa que la cifra de compra es excesiva.

Al cierre de Wall Street, las acciones de First Union hab¨ªan perdido un 1,37% y los t¨ªtulos de CFC ca¨ªan un 1,27%.

Control de la costa atl¨¢ntica

First Union, con sede en Carolina del Norte, es el sexto banco en volumen de EE UU, y tras su fusi¨®n con CFC, de Filadelfia, seguir¨¢ en ese lugar, con unos activos de 205.000 millones de d¨®lares (29,93 billones de pesetas). Por delante en la lista se encuentran Chase Manhattan, Citicorp, Bankam¨¦rica, Nationsbank y J P Morgan.Pese a que la fusi¨®n no altera la clasificaci¨®n, los analistas la consideran un importante movimiento, dado que contribuye a la consolidaci¨®n del sector bancario y porque la nueva entidad, que se seguir¨¢ llamando First Union, se convierte en un gigante de las finanzas en la costa Este de EE UU, lo que equivale a decir que es la nueva fuerza a tener en cuenta en las principales capitales financieras del pa¨ªs. First Union tendr¨¢, tras la fusi¨®n, 2.600 sucursales en 12 estados de la costa atl¨¢ntica y contar¨¢ con 16 millones de clientes.

Despu¨¦s de un rosario de ofertas rechazadas en los ¨²ltimos meses, CFC hab¨ªa vuelto a dar el "no", en octubre, a una propuesta de fusi¨®n por valor de 18.000 millones de d¨®lares, lanzada por Mellon Bank Corporation. En el nuevo First Union, Terrence Larsen, m¨¢ximo responsable de CoreStates, ser¨¢ el segundo de Edward Crutchfield, presidente del First. Larsen dijo que "juntos, vamos a ser invencibles en la costa atl¨¢ntica".

First Union est¨¢ considerado como uno de los bancos mejor administrados y m¨¢s avanzados tecnol¨®gicamente de EE UU. CoreStates, que tiene 19.000 empleados, sufrir¨¢ fuertes recortes de personal que todav¨ªa no se han especificado oficialmente. La nueva entidad, sin embargo, tiene previsto crear 3.000 nuevos puestos de trabajo.

La mayor fusi¨®n bancaria en EE UU hasta el pasado martes era la de Nationsbank con Barnet. La operaci¨®n, que se efectu¨® el pasado agosto, se elev¨® a 15.500 millones de d¨®lares (2,2 billones de pesetas). A lo largo de este a?o se han producido fusiones en el sector bancario estadounidense por valor de 40.000 millones de d¨®lares (5,8 billones).

La voracidad compradora de First Union le ha llevado a adquirir 75 bancos y otras entidades financieras y negocios desde 1985, entre ellos First Fidelity en 1996 y Southeast Banks en 1991. Ahora se especula con que el Fleet Financial puede ser el siguiente en la lista.

El Banco Santander era un accionista destacado del First Union hasta el pasado septiembre, cuando decidi¨® vender el 7,9% que a¨²n pose¨ªa con jugosas plusval¨ªas.