Deutsche Telekom inicia en los Once una venta de acciones por 1,86 billones

Deutsche Telekom, la primera compa?¨ªa europea de telecomunicaciones, presenta hoy en Madrid una ampliaci¨®n de capital de 280 millones de acciones por valor de 11.228 millones de euros (1,86 billones de pesetas). La operaci¨®n es previa a la privatizaci¨®n de la compa?¨ªa, ya que el Estado, que tiene un 72% del capital actual, renunciar¨¢ a su derecho de suscripci¨®n y su participaci¨®n quedar¨¢ en el 64,8%. Las acciones liberadas (180 millones) constituyen el n¨²cleo de una OPV dirigida a toda la zona euro.

La ampliaci¨®n de capital se realizar¨¢ en una proporci¨®n de una acci¨®n nueva por cada 9,8 antiguas. El periodo de suscripci¨®n se abre el pr¨®ximo 10 de junio y concluye el 23 de julio. El folleto informativo de la operaci¨®n, que fue verificado ayer por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), explica que los inversores deber¨¢n solicitar un m¨ªnimo de 50 t¨ªtulos, que al precio m¨¢ximo, fijado en 45 euros (7.487,37 pesetas), supone una inversi¨®n de 2.250 euros (374.368 pesetas).En Espa?a ha sido nombrado el BBV como banco asegurador y colocador principal del tramo minorista y coasegurador en el institucional. Tambi¨¦n participan Argentaria y BSCH.

El director financiero de la primera compa?¨ªa del sector en Europa, Joachim Kroeske, destac¨® ayer a trav¨¦s de un comunicado que la colocaci¨®n est¨¢ considerada "la primera oferta verdadera de acciones de ¨¢mbito paneuropeo, en la que todos los inversores europeos gozan de las mismas condiciones".

La operaci¨®n se enmarca en el proceso de privatizaci¨®n de la compa?¨ªa, ya que est¨¢ previsto que el Estado alem¨¢n, que tiene un 72% del capital actual, renuncie a su derecho de suscripci¨®n. De ese modo, quedar¨¢n liberadas de la ampliaci¨®n de capital -por un m¨¢ximo de 280 millones de t¨ªtulos- unos 180 millones de acciones. Esos t¨ªtulos, cuyo valor a precio de mercado (40,1 euros por acci¨®n) ronda los 7.210 millones de euros (1,2 billones de pesetas), constituir¨¢n la oferta p¨²blica de venta de acciones de la compa?¨ªa. Con ese porcentaje, la participaci¨®n del Estado se reducir¨¢ al 64,8%.

Otros 70 millones de t¨ªtulos podr¨¢n ser suscritos por los actuales accionistas de la compa?¨ªa, cuya primera fase de privatizaci¨®n se realiz¨® en noviembre de 1998 mediante una colocaci¨®n directa en Bolsa, la mayor de la historia europea. Los 30 millones de acciones restantes se destinan a los bancos aseguradores, que podr¨¢n adquirirlas o sacarlas al mercado. Los coordinadores cifran el m¨¢ximo de la OPV en esos 11.228 millones de euros, 1,86 billones de pesetas.

DT, que tras fracasar su fusi¨®n con Telecom Italia busca nuevos aliados, factur¨® 35.700 millones con un beneficio de 2.200 millones de euros en 1998. DT presta servicios en Espa?a a trav¨¦s de Global One, cuyo futuro es incierto tras la ruptura de las relaciones con otro de los socios, France Telecom.

Por otro lado, el Gobierno portugu¨¦s confirm¨® ayer una nueva fase en la privatizaci¨®n de Portugal Telecom, mediante la venta del 13,5%. Tras la operaci¨®n, que concluir¨¢ el 12 de julio cuando empiecen a cotizar los 25,65 millones de acciones a la venta, el Estado mantendr¨¢ un 10,5%. Telef¨®nica posee un 3,7% de Portugal Telecom y ¨¦sta un 1,5% de la compa?¨ªa espa?ola. No se descarta que Telef¨®nica ampl¨ªe su participaci¨®n.