El Banco de Italia autoriza la fusi¨®n de Intesa y Comit, que crear¨¢ la primera entidad del pa¨ªs

Italia no quiere quedarse atr¨¢s en la acelerada carrera de fusiones que est¨¢ registrando la banca europea desde la introducci¨®n del euro. La Banca Commerciale Italiana y la Banca Intesa, que ocupan, respectivamente, el segundo y el cuarto puesto de la clasificaci¨®n nacional, tienen permiso del banco central italiano para iniciar los tr¨¢mites de fusi¨®n que les convertir¨¢ en la primera entidad italiana y una de las mayores de Europa. El grupo resultante alcanzar¨¢ una capitalizaci¨®n burs¨¢til de unos 4,5 billones de pesetas y una plantilla en torno a los 65.000 empleados.

El Banco de Italia ha dado el visto bueno a la oferta p¨²blica de intercambio de acciones (OPI) presentada por la Banca Intesa sobre la Banca Commerciale Italiana -conocida como Comit- el pasado 1 de julio. Seg¨²n las declaraciones del presidente del grupo Intesa, realizadas ayer en el transcurso de una junta extraordinaria de accionistas, la ¨²nica condici¨®n puesta por la autoridad bancaria italiana es que la fusi¨®n de ambas entidades respete las reglas de la competencia.En esta asamblea se aprob¨® una ampliaci¨®n de capital de unos dos billones de liras (1.032 millones de euros) en el marco de esta operaci¨®n, tras la que nacer¨¢ un nuevo gigante de la banca italiana y europea. Se trata del matrimonio entre el segundo y el cuarto banco italianos, y su fusi¨®n colocar¨¢ a la nueva entidad financiera entre los 10 primeros bancos de Europa.

Antonio Fazio, gobernador del banco central italiano, recibi¨® los detalles del proyecto el pasado viernes y dispone ahora de un mes para asegurarse del respeto de la operaci¨®n a las normas de la libre competencia.

La propuesta anunciada hace ahora un mes y medio por parte de Intesa supone una oferta p¨²blica de intercambio por el 70% de Comit sobre la base de 1,65 acciones de Intesa por cada acci¨®n de Comit.

El valor de cambio establecido para estos ¨²ltimos es de 8,16 euros (1.357,7 pesetas). El 30% del capital restante, que cotiza en la Bolsa de Mil¨¢n, permanece como opci¨®n hasta el a?o 2002, con el fin de que una parte de los accionistas pueda adherirse o no a la propuesta. Ese a?o podr¨¢n ejercer su derecho de venta a un precio de 7,8 euros (1.297,8 pesetas) por cada una de las acciones.

El calendario previsto para la operaci¨®n abarca hasta finales de septiembre, para quedar finalmente zanjada a mediados de octubre.

Al t¨¦rmino de la misma, los accionistas de Intesa controlar¨¢n el 57% del nuevo grupo, y los de Comit, el 43% restante. Su capitalizaci¨®n burs¨¢til estar¨¢ en torno a los 4,5 billones de pesetas y dispondr¨¢ de unos activos de 279.000 millones de euros (46,6 billones de pesetas), unos dep¨®sitos de 164.000 millones de euros (27 billones de pesetas) y cr¨¦ditos por 141.000 millones de euros (23 billones de pesetas).

La plantilla del nuevo banco agrupar¨¢ a 65.000 empleados, repartidos entre sus 3.511 agencias en Italia, junto a 377 filiales y 15 oficinas de representaci¨®n en 41 pa¨ªses.

Un paso adelante

Con esta operaci¨®n se da "un gran paso adelante en la reforma del sistema bancario y financiero italiano", seg¨²n ha declarado el consejero delegado de la Banca Intesa, Carlo Salvatori. Se crea la primera entidad del pa¨ªs, por delante del San Paolo-Emi y del Unicredito, que ocupaban hasta ahora los primeros puestos en Italia.Este ¨²ltimo hab¨ªa realizado una oferta anteriormente a la Banca Commerciale que fue rechazada por su consejo de administraci¨®n. El acuerdo Intesa-Comit, sin embargo, es un viejo proyecto auspiciado por Mediobanca, una de cuyas filiales controla el 24,31% de Comit y que fij¨® algunas condiciones que deb¨ªa reunir el socio potencial, como la de permitir que Comit siguiera cotizando en el mercado burs¨¢til.

Uno de los primeros pasos que deber¨¢n darse asimismo antes de la consolidaci¨®n del nuevo grupo ser¨¢ el intercambio de consejeros. Seg¨²n la propuesta realizada, en ambos casos se incrementar¨¢n los consejos de administraci¨®n en uno o dos miembros para dar entrada a representantes del nuevo socio.