Bancomer acepta por unanimidad la oferta de fusi¨®n presentada por el BBVA-Probursa

El consejo de administraci¨®n de Bancomer aprob¨® anoche por unanimidad la oferta que present¨® el banco espa?ol BBVA-Probursa para convertirse en el primer banco mexicano y de Latinoam¨¦rica por dep¨®sitos. La entidad espa?ola, que ha tenido que competir con la oferta que hizo posteriormente la entidad mexicana Banamex, ha tenido que variar algo las condiciones econ¨®micas de la oferta, aunque, seg¨²n fuentes del banco espa?ol, no encarecen el precio final. Esta operaci¨®n es considerada estrat¨¦gica para el BBVA en el continente latinoamericano.

El Consejo de Administraci¨®n del Grupo Financiero Bancomer aprob¨® anoche por unanimidad la oferta presentada por el BBVA-Probursa en contra de la oferta de Banamex, seg¨²n confirmaron fuentes de la entidad tanto en M¨¦xico como en Madrid. Fuentes del banco espa?ol se?alaron anoche que la oferta inicial consist¨ªa en poner 1.230 millones de pesetas (214.000 millones de pesetas). De ellos, 630 millones eran en capital y los restantes 600 en obligaciones convertibles en los pr¨®ximos a?os. Ahora estos 600 millones tambi¨¦n en se desembolsar¨¢n en efectivo y en estos momentos, con lo que lo que la capitalizaci¨®n de la entidad saldr¨¢ fortalecida.El banco espa?ol adem¨¢s valora de forma expl¨ªtica a Probursa, su participada en M¨¦xico, en 620 millones de d¨®lares. El BBVA se compromete a pagar 120 millones de d¨®lares m¨¢s, ya que esto es la valoraci¨®n que se ha dado a Promex, una peque?o banco mexicano que Bancomer se ha comprado en los ¨²ltimos meses, en pleno periodo de pugna con Banamex. Por ¨²ltimo, la entidad espa?ola, se compromete a emitir deuda subordinada por 450 d¨®lares m¨¢s.

Tras la operaci¨®n el BBVA controlar¨¢ el 32,2% del BBVA-Bancomer y el resto del capital se lo reparten el Gobierno mexicano, la familia Monterrey y el Banco Montreal.

El consejo de administraci¨®n de Bancomer mantuvo ayer una reuni¨®n maratoniana en en Monterrey para tomar una decisi¨®n trascendental para el banco y para el sector bancario mexicano. Pugnaba con una oferta cuantitativamente superior que hab¨ªa presentado recientemente Banamex Accival (Banacci).

Banacci ofreci¨® 2400 millones de d¨®lares, con 300 en efectivo, y el resto con la venta de activos y otras operaciones financieras. Los ¨²ltimos movimientos observados en los c¨ªrculos financieros y oficiales, entre ellos una declaraci¨®n de Jos¨¦ Calder¨®n, accionista del grupo de control de Bancomer, favorec¨ªan la coalici¨®n de fuerzas con el BBVA, pero eran intensas las argumentaciones de los consejeros que defienden el hermanamiento con Banacci, la construcci¨®n de un gran banco mexicano, que ser¨ªa en el primero de Am¨¦rica Latina con activos superior a los 60.000 millones de d¨®lares.

Poco antes de reunirse el Consejo de la entidad apetecida por dos compradores, Calder¨®n se pronunci¨® por los espa?oles despu¨¦s de reconocer una divisi¨®n de opiniones muy cerrada entre los consejeros.

Fuentes de Banamex subrayaron, por su parte, que nada est¨¢ decidido hasta que el Consejo se manifieste y queden agotadas las posteriores instancias. Los defensores de la fusi¨®n con el BBVA sostuvieron, entre otras consideraciones, que con ella M¨¦xico asegura a trav¨¦s del nuevo grupo una ventana hacia Europa y el resto del mundo, aspecto que cobra un especial valor despu¨¦s de haber firmado M¨¦xico y la Uni¨®n Europea un Tratado de Libre Comercio. Los accionistas sopesaron tambi¨¦n aspectos objetivos y subjetivos, y, fundamentalmente, el an¨¢lisis encargado al Credit Suisse First Boston.

Los miembros del Consejo recibieron abundante informaci¨®n econ¨®mica de las diferentes agencias calificadoras de Nueva York a fin de que dispongan de elementos de juicio, las ventajas y desventajas de cada una de las dos ofertas.

Los analistas nacionales y extranjeros todav¨ªa discrepaban ayer sobre cual de los dos procesos conviene aunque todos coincidieron en que la estrategia a largo plazo del Grupo Bancomer determinar¨ªa en ¨²ltima instancia la posici¨®n del Consejo de Administraci¨®n, y de la mayor¨ªa de los accionistas. El Gobierno de M¨¦xico ha evitado interferirse en la operaci¨®n para no ser criticado despu¨¦s.