"La oferta del BBVA era m¨¢s segura"

Ricardo Guajardo, presidente de Bancomer y del futuro BBVA Bancomer, se encuentra estos d¨ªas en Nueva York explicando a analistas e inversores los pormenores del acuerdo con el banco espa?ol que dar¨¢ lugar a la primera entidad financiera mexicana. Guajardo, entrevistado el viernes por videoconferencia desde la ciudad estadounidense, explica por qu¨¦ el consejo de Bancomer se decant¨® el pasado lunes por la oferta del BBVA y no por la del tambi¨¦n mexicano Banamex, y asegura tajantemente que en el largo y complejo proceso de negociaci¨®n haya habido presiones pol¨ªticas.Pregunta. ?Por qu¨¦ eligi¨® Bancomer la oferta del BBVA, en lugar de la de Banamex?

Respuesta. En primer lugar, desde el punto de vista estrictamente financiero, la propuesta del BBVA tiene un gran m¨¦rito por s¨ª misma. Depeja todos los problemas y deja al banco en una posici¨®n de capital francamente fuerte. La propuesta de Banamex ten¨ªa riesgos importantes desde el punto de vista de la implementaci¨®n. El proceso tendr¨ªa que haberse producido en los pr¨®ximos meses, vendiendo activos, trayendo capital, etc¨¦tera. En la propuesta del BBVA no hay estos riesgos. Consideramos tambi¨¦n que la propuesta de BBVA mantiene la instituci¨®n, una instituci¨®n importante en M¨¦xico. La de Banamex hubiera supuesto la absorci¨®n o desaparici¨®n. Adem¨¢s, la uni¨®n con BBVA generar¨¢ m¨¢s competencia, lo cual tambi¨¦n es m¨¢s conveniente para los clientes. Por ¨²ltimo, la opci¨®n elegida es mucho mejor para nuestra plantilla. La integraci¨®n con Banamex, habiendo sido competidores durante tanto tiempo, parec¨ªa muy arriesgada. La decisi¨®n definitiva ha sido muy bien acogida por las autoridades financieras, porque la otra alternativa se ve¨ªa compleja.

P. ?Cu¨¢ndo se cerrar¨¢ definitivamente la operaci¨®n?

R. Ahora estamos en manos de los plazos legales que la legislaci¨®n mexicana impone para la aprobaci¨®n de una fusi¨®n y la ampliaci¨®n de capital necesaria para la operaci¨®n. Tras el consejo del pasado lunes, d¨ªa 19, se convoc¨® una asamblea [junta] de accionistas. A partir de su celebraci¨®n, hay otros 15 d¨ªas naturales para que los accionistas que lo deseen participen en la ampliaci¨®n de capital. El cierre final est¨¢ previsto en torno al 19 de julio. Mientras, estamos presentando la operaci¨®n a los inversores en Estados Unidos. Y la acogida est¨¢ siendo muy buena. Por ello, creo que en la asamblea de accionistas no habr¨¢ ning¨²n tipo de problema.

P. Desde Espa?a se ha observado la existencia de una presi¨®n nacionalista en contra de la operaci¨®n con el BBVA.

R. He de decir contundentemente que el Gobierno, el Banco de M¨¦xico, el Ministerio de Hacienda, todas las autoridades vieron en todo momento con m¨¢s simpat¨ªa la operaci¨®n con el BBVA. En ning¨²n momento percibimos presiones de las autoridades mexicanas. Al contrario, recibimos su apoyo para seguir con la operaci¨®n. Ahora bien, es cierto que el tema del nacionalismo se puso sobre la mesa, se trat¨® de manejar ante la opini¨®n p¨²blica como una raz¨®n por la cual la otra alternativa era mejor. Y no dudo de que en Espa?a haya podido llegar esa sensaci¨®n de presi¨®n nacionalista. Pero en realidad no jug¨® un papel importante. En M¨¦xico, por su historia, es f¨¢cil apelar a ese sentimiento nacionalista. Pero en el mundo de los negocios, M¨¦xico es uno de los pa¨ªses m¨¢s abiertos del mundo. Nunca ha habido un sentimiento de rechazo para el BBVA. En el consejo hubo un debate sobre cu¨¢l de las dos ofertas era la mejor y la decisi¨®n fue optar por la del BBVA. Observe que en el consejo del banco est¨¢n sentadas muchas de las personas m¨¢s importantes del mundo de los negocios de M¨¦xico.

P. ?Cu¨¢l ser¨¢ la estrategia de futuro del BBVA Bancomer?

R. Cuando comenzamos a hablar con el BBVA lo hicimos convencidos de que la etapa de contracci¨®n del mercado financiero mexicano, sobre todo en el cr¨¦dito, hab¨ªa terminado. Empez¨® una etapa de fuerte crecimiento y necesit¨¢bamos reforzar el banco. Con el BBVA nos centraremos en aprovechar este tir¨®n y, adem¨¢s, seremos m¨¢s agresivos en el mercado hispano de Estados Unidos, donde ya tenemos una base, a¨²n rudimentaria, pero exitosa y fruct¨ªfera. Este mercado es muy interesante. Probablemente es tan grande como el mexicano. Otro de los objetivos es potenciar otros negocios no tradicionales, como pensiones o seguros, aprovechando el aumento de la base de clientes, pues pasamos de ocho millones a m¨¢s de 10 millones de clientes con la operaci¨®n.

P. ?Habr¨¢ reducci¨®n de oficinas y recortes de plantilla?

R. Dentro de las decisiones que vamos a adoptar se encuentra la racionalizaci¨®n de la red de sucursales, que ahora es la mayor de M¨¦xico, aunque seguiremos teniendo una gran presencia. En cuanto a la plantilla, llevamos ya varios a?os haciendo ajustes. Hace seis a?os ten¨ªamos una plantilla de 46.000 personas. Hoy es de 24.500. El ajuste que hagamos tiene gran parte del camino recorrido.

R. ?C¨®mo se va a realizar esa expansi¨®n en el mercado estadounidense de habla hispana?

R. Nosotros ya tenemos una peque?a red de 30 oficinas que pensamos aumentar hasta 120. Pero tambi¨¦n pensamos aprovechar la tecnolog¨ªa v¨ªa Internet o de la banca electr¨®nica. Adem¨¢s, tenemos acuerdos con diversos organismos, como con el servicio postal de Estados Unidos, en virtud de los cuales podemos introducir a trav¨¦s de su red nuestros productos. Nuestra marca es muy fuerte, la gente nos conoce y los mexicanos que viven en EEUU est¨¢n pegados a su pa¨ªs. No soy partidario de hacer una gran red, sino de potenciar la actual y aprovechar los canales alternativos.

P. ?Saldr¨¢ el Bank of Montreal de Bancomer?

R. El papel de Bank of Montreal en Bancomer es doble, como accionista directo y como socio en los proyectos de futuro. Ellos han expresado su inter¨¦s en reducir su presencia en el capital de Bancomer, pero siguen interesados en participar en algunos negocios, como la entrada en el mercado estadounidense de habla hispana. Tienen una fuerte presencia en Chicago, donde hay una importante comunidad de habla hispana. Nos interesa trabajar con ellos.

P. ?La operaci¨®n con el BBVA y la adjudicaci¨®n de Serfin a BSCH cierran los movimientos en la banca mexicana?

R. Estoy convencido de que va a seguir habiendo movimientos. Mi apuesta es que probablemente en dos a?os vamos a terminar viendo un sistema con tres o cuatro bancos universales y algunos especialistas en hipotecas, cr¨¦ditos al consumo, etc¨¦tera.

P. ?El sistema financiero mexicano est¨¢ absolutamente sano?

R. Hay algunos flecos pendientes. Tenga en cuenta que entre Bancomer, Banamex y Serfin re¨²nen casi el 70% del sistema. En los pr¨®ximos 12 meses va a quedar el tema resuelto.