Philip Morris compra Nabisco para formar el segundo grupo mundial de alimentaci¨®n

La principal empresa tabacalera del mundo, Philip Morris, castigada en los ¨²ltimos a?os por las pol¨ªticas sanitarias en el consumo de tabaco, diversifica para ganar m¨¢s. Ahora se ha convertido en el segundo grupo alimenticio m¨¢s grande del mundo al cerrar la operaci¨®n de compra de Nabisco por 18.900 millones de d¨®lares (3,2 billones de pesetas). La compra, anunciada la noche del domingo en un comunicado de prensa de la propia empresa, fue confirmada en rueda de prensa por el presidente y consejero delegado de la corporaci¨®n, Geoffrey Bible, quien revel¨® la intenci¨®n de sacar parte de la nueva empresa a Bolsa en el a?o 2001. Esa oferta p¨²blica de acciones de Philip Morris, que pondr¨ªa a la venta entre el 10% y el 15% de su subsidiaria Kraft, le permitir¨ªa obtener recursos para costear la compra de Nabisco y separar a¨²n m¨¢s sus negocios alimentarios de los tabaqueros. En conferencia de prensa, Bible calcul¨® que la salida a Bolsa de Kraft podr¨ªa dar unos ingresos de entre 5.000 y 10.000 millones de d¨®lares (entre 870.000 y 1,7 billones de pesetas), y ser¨ªa una muy buena noticia para los inversores, adem¨¢s de dotar a Philip Morris de mayor flexibilidad financiera.

Seg¨²n el acuerdo, Philip Morris, fabricante de los cigarrillos Marlboro, entre otras marcas, pagar¨¢ 55 d¨®lares en met¨¢lico por cada acci¨®n de Nabisco, y asumir¨¢ su deuda de 4.000 millones de d¨®lares, por debajo de lo que hab¨ªan proyectado algunos analistas, que calcularon podr¨ªan haberse llegado a pagar hasta los 60 d¨®lares. "La combinaci¨®n entre Kraft y Nabisco crea la compa?¨ªa m¨¢s din¨¢mica en el sector alimenticio, tanto en t¨¦rminos de beneficios absolutos como de crecimiento de ingresos", afirm¨® Bible, quien resalt¨® las importantes operaciones del nuevo conglomerado en pa¨ªses latinoamericanos como M¨¦xico o Venezuela.

Subida en Bolsa

La confirmaci¨®n de la noticia fue bien recibida en Wall Street, donde las acciones de la multinacional estadounidense, propietaria, asimismo, de marcas como los quesos Kraft y el caf¨¦ Max-well House, sub¨ªan a mediod¨ªa un 15%, 3,37 d¨®lares, hasta los 26,81 d¨®lares. Los t¨ªtulos de Nabisco Holdings, fabricante entre otros productos de las famosas galletas Oreo y Ritz y los pasteles Lifesavers, sub¨ªan, asimismo, 1,18 d¨®lares, hasta los 52,75 d¨®lares.

Por otro lado, R. J. Reynolds Tobacco Holdings adquirir¨¢ Nabisco Group Holdings, cuyo ¨²nico activo es el 80% de Nabisco Holdings, por 9.800 millones de d¨®lares o 30 d¨®lares por acci¨®n. Esto representa un sobreprecio del 18% respecto a los 26,43 d¨®lares con que cerraron las acciones de Nabisco Group el viernes, y un 17% por debajo de los 11.800 millones de d¨®lares que Nabisco Group obtendr¨¢ por la venta de su participaci¨®n en Nabisco Holdings a Philip Morris.

Nabisco Group se puso en venta en abril pasado, despu¨¦s de que el financiero Carl Icahan hiciera p¨²blica una oferta de compra, y, posteriormente, varias empresas m¨¢s presentaron otras ofertas, incluidas la brit¨¢nica Cadbury Schweppes y la francesa Danone, que s¨®lo llegaron a pujar 50 d¨®lares por acci¨®n. Nabisco Group y el negocio alimenticio de Philip Morris tuvieron el a?o pasado unas ventas combinadas de cerca de 34.900 millones de d¨®lares, lo que coloca a la nueva empresa como la n¨²mero dos del mundo en este sector, por detr¨¢s s¨®lo de la suiza Nestl¨¦ -que factur¨® unos 35.000 millones-y por delante de Unilever.