Credit Suisse se introduce en la gran banca de negocios de Wall Street al comprar Donaldson, Lufkin & Jenrette
El grupo suizo Credit Suisse (CS) ha decidido competir en pie de igualdad con Goldman Sachs Group y Morgan Stanley Dean Witter, los dos gigantes de la banca de inversiones en Wall Street.CS cerr¨® ayer la compra de Donaldson, Lufkin & Jenrette (DLJ) por 11.500 millones de d¨®lares (unos dos billones de pesetas). DLJ se integrar¨¢ en CS First Boston, bajo esa denominaci¨®n, lo que proporcionar¨¢ a la filial estadounidense del grupo suizo un volumen comparable al de sus grandes competidores neoyorquinos y una posici¨®n muy ventajosa en el mercado de los junk bonds (bonos basura). La sociedad suiza reforzar¨¢ tambi¨¦n su red en Europa, donde DLJ se hab¨ªa expandido en los ¨²ltimos a?os. CS tuvo que adelantarse a otros bancos, como Chase Manhattan y Lehman Brothers, que negociaban desde hac¨ªa semanas la compra de DLJ. Para que su oferta fuera preferida a las dem¨¢s, el grupo suizo acept¨® finalmente pagar 90 d¨®lares (16.800 pesetas) por cada t¨ªtulo de DLJ en manos del p¨²blico o empleados de la firma, con una sustancial prima del 37% sobre la ¨²ltima cotizaci¨®n.
El grueso del capital (cerca del 70%) estaba en manos del grupo asegurador franc¨¦s AXA, que cobrar¨¢ 5.750 millones de d¨®lares (algo m¨¢s de un bill¨®n de pesetas) en acciones de CS y 2.390 millones (446.200 millones de pesetas) en efectivo. Ese dinero permitir¨¢ a AXA hacer a su vez nuevas adquisiciones, probablemente en el sector de los seguros.
El movimiento de CS se produjo un mes despu¨¦s de que su principal rival en Suiza, Union des Banques Suisses (UBS) adquiriera por 12.000 millones de d¨®lares (cerca dos billones y medio de pesetas) el grupo financiero estadounidense PaineWebber.
Tras estas operaciones, s¨®lo quedan tres grandes firmas independientes en Wall Street: Lehman Brothers, JP Morgan y Bear Stearns. El grupo CS alcanza, tras comprar DLJ, un volumen de activos superior a los 600.000 millones de d¨®lares (112 billones de pesetas) y una capitalizaci¨®n cercana a los 24.000 millones (unos cuatro billones y medio de pesetas), con 26.000 empleados.
Un portavoz de CS anunci¨® que el grupo invertir¨ªa en los pr¨®ximos meses 850 millones de d¨®lares (158.700 millones de pesetas) en "reestructuraci¨®n", lo cual hace suponer despidos en la plantilla de DLJ. La firma Bear Sterns predijo ayer que los despidos ser¨ªan abundantes, ya que CS First Boston y DLJ comparten varios grandes clientes institucionales y sus actividades se solapan en diversos sectores.
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