La Caixa se convierte en el principal accionista del Banco Sabadell tras venderle el Herrero

La Caixa y el Banco Sabadell han llegado a un acuerdo por el que la caja adquiere un 15% del Sabadell, al que en contrapartida le entrega el Banco Herrero, del que posee el 98,89%. La Caixa pasa a ser el primer accionista del Sabadell y podr¨¢ aumentar su participaci¨®n hasta el 20%. La entrada de La Caixa en el Sabadell facilitar¨¢ la salida del banco a Bolsa el a?o pr¨®ximo. Para esta operaci¨®n, el Sabadell ha sido valorado en 746.000 millones de pesetas. Con el Herrero, el Sabadell se consolida como cuarto grupo bancario espa?ol y acorta distancias con el tercero, el Banco Popular.

Fue precisamente el Popular el que se ofreci¨® hace unos meses para adquirir una participaci¨®n del Sabadell, aunque ¨¦ste rechaz¨® la propuesta. El presidente del Sabadell, Josep Oliu, y el de La Caixa, Josep Vilarasau, explicaron que el valor de la operaci¨®n es de 111.940 millones de pesetas. La Caixa asume esta participaci¨®n como una inversi¨®n financiera y no contar¨¢ con representantes en el Consejo de Administraci¨®n del banco. Antes de la entrada del Sabadell en el Herrero, La Caixa retirar¨¢ del banco asturiano 25.060 millones de pesetas en dividendos extraordinarios procedentes de la venta del paquete en Hidrocant¨¢brico contabilizadas como reservas. El valor contable del Herrero para La Caixa es 50.000 millones y su venta por m¨¢s del doble al Sabadell no produce plusval¨ªas y, por tanto, no paga impuestos.

Los acuerdos entre La Caixa y el Sabadell, que adelant¨® ayer el diario El Comercio de Gij¨®n, incluyen un pacto t¨¢cito "de caballeros" por el que La Caixa tiene libertad para elevar hasta el 20% su participaci¨®n en el Sabadell, "pero no sin un acuerdo expreso con el Sabadell". La Caixa no podr¨¢ reducir por debajo del 10% su participaci¨®n en este banco en los pr¨®ximos cinco a?os, el mismo plazo en el que el Sabadell no podr¨¢ vender el Herrero.

El presidente de La Caixa precis¨® que la operaci¨®n se ha producido "por invitaci¨®n del Banco Sabadell" y destac¨® la solidez y buena gesti¨®n del banco que preside Oliu. "El Sabadell es un gran banco, el ¨²nico en Catalu?a que ha triunfado totalmente. Nuestra confianza en los actuales gestores del Sabadell es absoluta", precis¨® Vilarasau, quien a?adi¨® que con la no participaci¨®n en el consejo del banco se pretenden evitar cr¨ªticas de "competencia concertada".

El Banco Sabadell da por cerrada su b¨²squeda de socios para formar un n¨²cleo duro antes de salir a bolsa. Su segundo accionista es el Banco Comercial Portugu¨¦s (BCP) que tendr¨¢ un 8,5% del Sabadell. Este banco, fundado hace m¨¢s de un siglo, tiene casi 40.000 peque?os accionistas, entre los que destacan varias familias fundadoras.

Tras la compra del Herrero, el Grupo Sabadell tendr¨¢ 929 oficinas y una cuota de mercado del 2,6%, seg¨²n el banco. El grupo Sabadell es propietario de los Solbank, Asturias y ahora del Banco Herrero, adem¨¢s del Sabadell. Tiene unos recursos de clientes de 2,7 billones. La Caixa, la primera entidad de ahorro espa?ola, tiene unos dep¨®sitos de 8,3 billones.

Tras comprar el Herrero, el Sabadell tiene previsto sacarlo de Bolsa mediante una OPA de exclusi¨®n sobre el 1,1% del capital restante. Estas acciones se valorarar¨¢n al mismo precio tomado para el acuerdo accionarial con La Caixa, es decir, 25.607 pesetas por acci¨®n (153,90 euros). Con el Herrero, el Sabadell aumenta un 24,6% de sus dep¨®sitos de clientes y un 20% de la inversi¨®n. La Caixa y Sabadell participar¨¢n en proyectos conjuntos en Latinoam¨¦rica.