V¨ªa Digital obtiene un pr¨¦stamo sindicado de 106.000 millones

Abonados futuros

V¨ªa Digital y el Chase Manhattan Bank firmaron ayer un pr¨¦stamo sindicado a largo plazo por importe de 106.000 millones de pesetas, destinado a financiar el plan de negocio de la platafoma televisiva en los pr¨®ximo a?os y hacer frente a las deudas bancarias de la compa?¨ªa. Telef¨®nica, principal accionista de V¨ªa Digital (donde posee el 48,6%), es la avalista del cr¨¦dito. En la operaci¨®n de sindicaci¨®n de ¨¦ste, organizada por el Chase Manhattan Bank, han participado por parte espa?ola los socios del n¨²cleo estable de Telef¨®nica, BBVA y La Caixa, acompa?ados por Cajamadrid y Banesto. Adem¨¢s, se incluyen una serie de entidades bancarias de todo el mundo: ABN Amro, Banca Comerciale Italiana, Barclays Capital, BNP Paribas, Credit Agricole Indosuez e ING Barings. Todos ellos son aseguradores de la operaci¨®n. La financiaci¨®n tendr¨¢ un periodo de disposici¨®n de dos a?os y dos meses y un plazo total de ocho a?os.

El comunicado emitido ayer se?ala que el objeto de este pr¨¦stamo sindicado es dotar a la compa?¨ªa de los fondos necesarios para financiar su plan de negocio a largo plazo y refinanciar la deuda existente. Fuentes de la plataforma sit¨²an la deuda en una cifra que oscila en torno a los 35.000 millones de pesetas.

Igualmente, V¨ªa Digital y Chase Manhattan Bank se?alan que "la buena acogida por el mercado financiero de esta operaci¨®n se debe fundamentalmente a la positiva evoluci¨®n de la compa?¨ªa, tras el giro estrat¨¦gico del a?o pasado, que ha permitido captar 230.000 abonados en un a?o, situ¨¢ndose la base de abonados en una cifra cercana a los 600.000".

Para otorgar este cr¨¦dito las entidades financieras han solicitado minuciosos datos sobre los abonados reales de esta plataforma digital. La financiaci¨®n ha sido concedida sobre la base de que V¨ªa Digital experimentar¨¢ en el pr¨®ximo a?o y medio un crecimiento de abonados, que la situar¨¢ en el mill¨®n y medio de suscriptores, y en la progresi¨®n de ingresos, seg¨²n informaron fuentes de Telef¨®nica Media. No obstante, un informe difundido en junio pasado por la empresa Research Associates vaticinaba un incremento de abonados m¨¢s moderado. Indicaba que el mill¨®n de suscriptores se lograr¨¢ en el a?o 2003. Al mismo tiempo comentaba que V¨ªa Digital "est¨¢ en p¨¦rdidas, tiene una generaci¨®n de fondos negativa, una capitalizaci¨®n inadecuada y un endeudamiento alto". Apuntaba un aumento significativo de las ventas aunque no se evitar¨¢ la situaci¨®n de p¨¦rdidas.