El SCH saca a la venta su participaci¨®n en Aguas de Valencia por 32,5 millones de euros

El Santander Central Hispano vende su participaci¨®n accionarial en Aguas de Valencia. El banco firm¨® el mi¨¦rcoles un contrato para desprenderse de su 21,97% en la sociedad a un precio de 32,5 millones de euros -13 millones por encima de su valor actual en Bolsa- . Vicente Boluda, Bancaixa, Facsa y Lubasa, accionistas principales de la sociedad concesionaria del servicio de agua potable de la ciudad de Valencia, se repartir¨¢n el paquete en venta, aunque la oferta se ha extendido tambi¨¦n a la Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo (CAM). La operaci¨®n se cerrar¨¢ este mismo mes.

La venta de esta participaci¨®n accionarial empez¨® a plantearse despu¨¦s de la fusi¨®n del Banco Santander con el Central Hispano, socio tradicional de Aguas de Valencia. Pero no se ha materializado hasta que los Bot¨ªn han tomado las riendas del banco y la sociedad local ha renovado por 50 a?os m¨¢s la concesi¨®n del servicio de suministro de agua potable de la ciudad de Valencia, su principal fuente de ingresos. 'Ya hab¨ªamos dicho que nuestra participaci¨®n en AVSA no era estrat¨¦gica para el banco',

El SCH formaliz¨® el pasado mi¨¦rcoles en Madrid su oferta a los principales accionistas de Aguas de Valencia. El precio establecido, seg¨²n traslad¨® el banco a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), asciende a 32,5 millones de euros, lo que excede en casi 13 millones el valor actual de los t¨ªtulos en Bolsa (46 euros por t¨ªtulo). Los grandes accionistas de AVSA disponen ahora de unos 10 d¨ªas para ejercer su derecho de tanteo sobre los t¨ªtulos en venta. Es decir, cada uno podr¨¢ comprar una parte en proporci¨®n a su participaci¨®n en la sociedad.

Los beneficiarios de la oferta del SCH son, por este orden, el naviero y presidente de AVSA, Vicente Boluda (propietario del 13% del capital), el grupo Bancaixa (10%), sea a trav¨¦s del Banco de Valencia (8,5%) o de la caja de ahorros (1,5%), Facsa (5%) y Lubasa (4%). El grupo franc¨¦s Bouygues, socio de Aguas de Valencia por mediaci¨®n de su filial Saur, con un 33% del capital, no ejercer¨¢ te¨®ricamente este derecho porque tiene limitada su participaci¨®n en la sociedad al porcentaje con que cuenta en la actualidad.

El Santander, seg¨²n confirm¨® ayer un portavoz, tambi¨¦n ha hecho extensiva su oferta a la Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo (CAM), a pesar de que no es socio de Aguas. 'S¨ª ha habido contactos con el SCH en esa direcci¨®n', confirmaron tambi¨¦n en la CAM. La caja con sede social en Alicante s¨®lo tendr¨ªa oportunidad de entrar en el accionariado si alguno de los actuales accionistas no ejecutase su derecho preferente de compra o si mediase un pacto expreso entre todos ellos. La entrada de la caja alicantina, de materializarse, se interpreta en circulos pr¨®ximos a la sociedad como un paso adelante en la configuraci¨®n de la corporaci¨®n financiera de las dos principales cajas de ahorros valencianas.

Con esta operaci¨®n de venta desaparece el que ha sido el banco de referencia de Aguas de Valencia durante a?os, el Central Hispano, lo que deja al Banco de Valencia y Bancaixa como ¨²nicos socios bancarios de la sociedad valenciana, con la porci¨®n de negocio que ello representa -gesti¨®n de n¨®minas de empleados, cobro de recibos, etc¨¦tera- para ambas entidades.

La compra por parte de cada uno de los actuales socios est¨¢ condicionada adem¨¢s por que ninguno de ellos supere el 25% del capital social de AVSA, lo que le obligar¨ªa a presentar una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones. El derecho de tanteo deber¨¢ ejercerse en los pr¨®ximos 10 d¨ªas por lo que la operaci¨®n tiene que concretarse este mismo mes.

Si todos los socios practican su derecho de tanteo de acuerdo a su participaci¨®n actual en la sociedad, el primer socio seguir¨¢ siendo Bouygues, despu¨¦s estar¨¢ el naviero Boluda, grupo Bancaixa, Facsa y Lubasa. Bancaixa declin¨® ayer realizar cualquier comentario a prop¨®sito de la operaci¨®n.

La empresa, que asociada al Ayuntamiento de Valencia, propietaria del servicio, se ha adjudicado recientemente el contrato de suministro de agua potable de la ciudad por un periodo de 50 a?os, valencianiza con la salida del SCH su capital social, tal y como exigi¨® hace tres a?os el gobierno municipal que preside la popular Rita Barber¨¢. La suma de las participaciones de Boluda, Bancaixa, Facsa y Lubasa superar¨¢ entonces el 51% del capital de Aguas de Valencia. Fue precisamente la imposici¨®n del Ayuntamiento de valencianizar el capital de AVSA la que desat¨® una batalla interna por el control de la sociedad, participada entonces mayoritariamente por el socio franc¨¦s. Este enfrentamiento se sald¨® hace unos meses con la renuncia de Bouygues a parte del capital.

En el consejo de administraci¨®n de la compa?¨ªa h¨ªdrica, que cotiza en las bolsas de Valencia y Barcelona, se crean tres vacantes con la salida del SCH. Los cuatro socios con derecho preferente deber¨¢n repartirse estos tres sillones del consejo.

Aguas de Valencia obtuvo en 2001 un beneficio consolidado de 8,7 millones de euros (1.450 millones de pesetas), con un crecimiento sobre el resultado del a?o anterior del 16,5%.