Bancaixa pretende adquirir el 5% de la oferta p¨²blica de Enag¨¢s

Bancaixa acudir¨¢ a la Oferta P¨²blica de Venta (OPV) del 65% de Enag¨¢s, propietaria del 98% de los gasoductos espa?oles, seg¨²n acord¨® ayer su consejo de administraci¨®n. La caja est¨¢ interesada en un 5% del capital de la distribuidora, que saldr¨¢ a Bolsa el 26 de junio. El coste de la compra oscilar¨ªa entre un m¨ªnimo de 69,85 millones de euros y un m¨¢ximo de 90. Bancaixa anunci¨® su inter¨¦s por Enag¨¢s, propiedad de Gas Natural, el primer d¨ªa de plazo de la oferta. La caja entrar¨ªa con esta operaci¨®n en el negocio gas¨ªstico espa?ol.

La operaci¨®n de compra de Enag¨¢s movilizar¨¢ una cantidad importante de recursos de la caja de ahorros valenciana. Sus responsables barajan una horquilla en el precio de las acciones de entre 69,85 y 90 millones de euros. Bancaixa tomar¨ªa un 5% (por debajo de ese porcentaje, la inversi¨®n carece de atractivo fiscal para la caja) del tramo institucional espa?ol, al que se ha reservado el 25% de la OPV.

La caja conf¨ªa en la pr¨®xima aprobaci¨®n de la Ley Financiera, donde se autoriza la emisi¨®n de participaciones preferentes con las que capitalizar los fondos propios de estas entidades de cr¨¦dito y hacer frente as¨ª a este esfuerzo financiero. La entidad de cr¨¦dito entra, con esta toma de participaci¨®n, pendiente de concretarse, en el negocio de la distribuci¨®n del gas en Espa?a, despu¨¦s de la experiencia fallida de Encovag¨¢s, promotora de una planta de regasificaci¨®n en la Comunidad, que finalmente construir¨¢n Uni¨®n Fenosa e Iberdrola en Sagunto.

La propietaria de Enag¨¢s, Gas Natural -participada por La Caixa y Repsol-YPF-, se ha visto obligada a sacar a Bolsa el 65% de la compa?¨ªa de distribuci¨®n por un real decreto ley del Gobierno central donde limitaba su participaci¨®n en Enag¨¢s a un m¨¢ximo del 35%. La colocaci¨®n de la OPV se ha reservado en un 37,5% al tramo minorista, en un 25% al institucional espa?ol y el resto, otro 37,5%, al tramo internacional. En caso de que la caja valenciana no obtenga el porcentaje deseado, ¨¦sta podr¨ªa acudir al mercado para completar el 5%.

El plazo de la OPV se inici¨® ayer y se cerrar¨¢ el pr¨®ximo 21 de junio. El precio definitivo por acci¨®n se establecer¨¢ el 24 del mismo mes y el 26 empezar¨¢ a cotizar en los mercados de valores. Antonio Brufau, presidente de Gas Natural, defini¨® recientemente la entrada en Enag¨¢s como una inversi¨®n 'segura y poco vol¨¢til'. Compa?¨ªas el¨¦ctricas como Hidrocant¨¢brico o Endesa han manifestado su inter¨¦s en participar en la OPV.

Las previsiones revelan un crecimiento del negocio del gas espectacular en los pr¨®ximos a?os. El consumo en Espa?a ha pasado del 2% de principios de los a?os 80 al 12% en el a?o 2000. En la d¨¦cada siguiente, el consumo de este recurso energ¨¦tico crecer¨¢ a un ritmo del 12% anual.

Enag¨¢s (due?a del 98% de los gasoductos espa?oles), explota las plantas regasificadoras de Barcelona, Cartagena y Huelva, y unos 6.123 kil¨®metros de canalizaciones. Es, adem¨¢s, la ¨²nica compa?¨ªa transportista que compra gas para despu¨¦s suministrarlo a los consumidores de tarifa. Gas Natural suscribi¨® hace dos a?os un acuerdo con la firma por la que le proporcionar¨¢ el gas procedente de Argelia y que se transporta a trav¨¦s del gasoducto de El Magreb.

La distribuidora factur¨® el a?o pasado 2.414 millones de euros, con un beneficio operativo de 249 millones y un neto de 118. Adem¨¢s, cuenta con un plan de inversiones de 2.600 millones de euros a ejecutar en los pr¨®ximos cinco a?os.