Los planes de pensiones apuestan por los regalos

DVD, Home System Cinema, tel¨¦fonos inal¨¢mbricos, relojes, maletas, vajillas, cuberter¨ªas, planchas, radiocasetes, set de vinos, noches de hotel, Game Boy color, c¨¢maras digitales... No es el cat¨¢logo de ning¨²n establecimiento. Todos estos productos son tan s¨®lo algunos de los regalos que, en su campa?a navide?a, ofrecen las entidades a los particulares que realicen aportaciones a alguno de sus planes de pensiones.

Todos los a?os, los meses de noviembre y diciembre son el escenario de la campa?a que a favor de los planes de pensiones hacen las entidades financieras. En esta ¨¦poca del a?o se recuerda a los particulares la necesidad de ahorrar a largo plazo para preparar la jubilaci¨®n y se ensalzan las ventajas fiscales que supone suscribir un plan de pensiones privado.

Los negativos datos de rentabilidad que a lo largo de los ¨²ltimos meses est¨¢n ofreciendo una gran parte de estos productos -seg¨²n la Asociaci¨®n de Instituciones de Inversi¨®n Colectiva (Inverco) han perdido un 5,08% de media en los ¨²ltimos 12 meses- ha obligado a centrar esta campa?a anual en los planes garantizados (aseguran un rendimiento fijo) y en los regalos.

As¨ª que se ha desatado una aut¨¦ntica guerra entre compa?¨ªas financieras, aseguradoras, bancos y cajas por ofrecer el mejor de los regalos. Muchos de ellos son los productos de moda: DVD, Home Cinema System o c¨¢maras digitales. Las aportaciones exigidas para conseguir uno de estos regalos oscilan entre los 5.000 y los 60.000 euros anuales. En otros casos se bonifica con dinero (se establecen distintos porcentajes de comisiones en funci¨®n del importe de las aportaciones, cuyo m¨ªnimo ronda los 2.000 euros anuales) la suscripci¨®n de un plan de pensiones. En todos los casos, las entidades no hacen distinciones sobre si se trata de dinero nuevo o de dinero ya depositado en el plan de pensiones de otra entidad que ahora se traslada. No hay que olvidar que el cambio de plan de pensiones es gratuito desde el punto de vista fiscal incluso si ya se est¨¢ cobrando.

Los planes de pensiones son productos de ahorro a largo plazo para los que lo realmente importante, seg¨²n los expertos, son las rentabilidades finales que generan, pues de ¨¦stas depende el importe de las pensiones futuras.

El a?o 2002 est¨¢ siendo un mal ejercicio para la renta variable, al contrario que para la renta fija. Los planes de pensiones que incluyen acciones en sus carteras (incluso los que tan s¨®lo pueden dedicar el 15% de su patrimonio a estos activos) registran a lo largo de los ¨²ltimos 12 meses (de 31 de octubre de 2001 a 31 de octubre de 2002), de media, rentabilidades negativas. Los de renta fija consiguieron revalorizaciones que aun siendo positivas no llegan a salvar la inflaci¨®n.

Es ¨¦sta la radiograf¨ªa de los planes en el corto plazo. En el largo es bien distinta. Todos los rendimientos pasan a ser positivos en ocho y 11 a?os. Los productos con mejor comportamiento son los planes que incluyen hasta un 30% de renta variable en su cartera. Los que registran peores datos son los de renta variable pura (un m¨ªnimo del 75% del patrimonio se invierte en acciones).

Los expertos recomiendan, antes de suscribir un plan de pensiones concreto, analizar el historial de sus rendimientos y no utilizar el posible regalo a obtener como un factor clave de decisi¨®n. En definitiva, se trata de comprobar en los distintos plazos las rentabilidades obtenidas en comparaci¨®n con todos los planes o tan s¨®lo con los de su misma categor¨ªa.

El a?o 2002 est¨¢ lleno de novedades en materia de planes de pensiones, ¨²nicos productos financieros que ofrecen ventajas fiscales inmediatas al reducir los impuestos a pagar por las aportaciones anuales: se han suprimido los l¨ªmites porcentuales del 25% o del 40% cuando las personas son mayores de 52 a?os; se mantienen los l¨ªmites absolutos de 7.212 euros anuales; a partir de los 52 a?os, el particular puede aumentar su volumen de aportaciones a planes de pensiones a raz¨®n de 1.202 euros por cada a?o que exceda de esta edad de referencia (se puede llegar as¨ª hasta un importe m¨¢ximo de 22.838 euros para part¨ªcipes de 65 o m¨¢s a?os de edad); no es necesario obtener rentas procedentes de rendimientos del trabajo o de actividades econ¨®micas para poder realizar aportaciones a planes de pensiones (se admiten, por tanto, las rentas del capital); en los planes de empleo se han suprimido los l¨ªmites porcentuales para las aportaciones a favor de los empleados (se ha eliminado el l¨ªmite conjunto para planes individuales y de empleo), y se ha elevado el importe permitido de las aportaciones a los planes a favor de personas con minusval¨ªa.

Ventajas tributarias

Agotar al l¨ªmite estas posibilidades tiene unas inmediatas ventajas tributarias. Estas aportaciones reducen la base imponible (ingresos totales) sobre la que se calculan los impuestos a pagar. As¨ª, por cada 1.000 euros de aportaci¨®n se consiguen, en funci¨®n de la situaci¨®n econ¨®mica de cada contribuyente, ahorros fiscales que oscilan entre 180 y 480 euros.

Es importante recordar que un plan de pensiones se puede hacer efectivo bajo tres distintos sistemas: en forma de capital, en un pago ¨²nico; en forma de renta, recibiendo pagos con periodicidad regular, incluyendo al menos uno al a?o; y en forma de prestaci¨®n mixta, combinando los dos sistemas anteriores. Al rescatar un plan de pensiones en un ¨²nico pago, la suma de las aportaciones y sus rendimientos s¨®lo se computa a efectos fiscales por el 60% de dicha cantidad siempre que la primera aportaci¨®n al plan suscrito cuente con una antig¨¹edad superior a los dos a?os. Si el rescate se produce en forma de renta peri¨®dica o si no se cumple este plazo bianual, no se aplica tal reducci¨®n.

Cuanto m¨¢s joven se empiece a preparar la jubilaci¨®n, m¨¢s garant¨ªas existen de obtener unas rentas adicionales altas. Si el particular tiene hoy 45 a?os y destina en los pr¨®ximos 20 unos 720 euros anuales podr¨¢ percibir una vez que llegue a los 65, y durante 20 a?os m¨¢s, una renta mensual constante y a precios actuales -se estima una inflaci¨®n anual del 3%- que puede variar entre 88 euros y 224 euros, seg¨²n que la rentabilidad anual obtenida en el plan se sit¨²e en el 5% o el 10%. Si destina esta misma cantidad a partir de, por ejemplo, los 45 a?os, la renta mensual que percibir¨¢ se reducir¨¢, bajo los mismos par¨¢metros de rentabilidad y riesgo, hasta los 69 euros y 139 euros.