Uni¨®n Fenosa vende a la italiana Eni el 50% de su negocio de gas por 440 millones

Uni¨®n Fenosa (20,4% SCH) firm¨® ayer un preacuerdo con la petrolera italiana Eni (35% de capital p¨²blico) para vender el 50% de su negocio de gas. Eni, sexta petrolera del mundo por capitalizaci¨®n, suscribir¨¢ ¨ªntegramente una ampliaci¨®n de capital en Uni¨®n Fenosa Gas por importe de 440 millones de euros. Gracias a la operaci¨®n, Fenosa reducir¨¢ su deuda (7.700 millones) en 485 millones y compartir¨¢ la mitad de unas inversiones estimadas en 2.300 millones. El coraz¨®n de la operaci¨®n entre ambas empresas es el contrato de suministro de gas firmado en 2000 por Fenosa y el Gobierno egipcio.

Con la operaci¨®n, que tendr¨¢ que ser autorizada por las autoridades espa?olas y comunitarias, Eni se convierte socio estrat¨¦gico de la el¨¦ctrica en el negocio del gas natural. Compra la mitad de dos importantes contratos de suministro de gas con Egipto y el Sultanato de Om¨¢n suscritos por Uni¨®n Fenosa en 2000 y 2002 por 25 a?os; adem¨¢s de entrar en las dos plantas de regasificaci¨®n (Reganosa y Sagunto) que la el¨¦ctrica ultima en Espa?a y participar en el control de los dos buques metaneros que Fenosa ha contratado por 25 a?os para transportar el gas natural.

El preacuerdo, firmado ayer por el consejero delegado de Uni¨®n Fenosa, Honorato L¨®pez Isla, y por el consejero delegado de Eni, Vittorio Mincato, contempla el nombramiento de presidente de la nueva Uni¨®n Fenosa-Eni Gas por parte de la el¨¦ctrica espa?ola. El nombramiento de consejero delegado corresponder¨¢ a la empresa italiana.

Soltar lastre

Con el preacuerdo, Uni¨®n Fenosa, baqueteada en Bolsa en los ¨²ltimos meses, logra soltar lastre en forma de deuda. Para ello, se desprende de la mitad de un apetitoso bocado: el contrato firmado en 2000 con la compa?¨ªa estatal egipcia Egyptian General Petroleum Corporation por el que se asegur¨® el suministro de gas natural, a 25 a?os y efectivo a partir de 2004, para el suministro de 4.000 millones de metros c¨²bicos de gas anuales, ampliables a 8.000. El contrato iba acompa?ado de un proyecto para levantar una planta o tren de licuefacci¨®n de gas en la localidad egipcia de Damietta. El contrato egipcio se sumaba a los compromisos de compra de gas firmados por Fenosa con el sultanato de Om¨¢n a partir de 2006 y al 20% del gas argelino repartido por el Gobierno espa?ol entre empresas espa?olas.

Era un bocado apetitoso, pero demasiado grande en un momento delicado para todas las el¨¦ctricas, que se han visto forzadas a elaborar planes de desinversi¨®n en activos no estrat¨¦gicos para reducir una deuda que, en conjunto, supera los 40.000 millones de euros. Uni¨®n Fenosa necesitaba un socio estrat¨¦gico para compartir gastos, apuntalar su estrategia y, de paso, ahuyentar a cualquier posible interesado en engullir a la compa?¨ªa.

El socio elegido, en una operaci¨®n pilotada por Goldman Sachs y Rotschild, ha sido la petrolera italiana Eni, con intereses en el mercado espa?ol y en la pen¨ªnsula ib¨¦rica. Eni controla el 33,3% de la portuguesa Galp; cuenta con 200 estaciones de servicio Agip en Espa?a; participa (12%) en el proyecto del nuevo gasoducto Medgaz junto con Cepsa (20%) y Sonatrach (205) y desde hace dos a?os mantiene un acuerdo de suministro de gas con Iberdrola a largo plazo.

En la actividad de gas natural, Eni cuenta con una importante presencia en pr¨¢cticamente toda la cadena del negocio: producci¨®n y aprovisionamiento, distribuci¨®n, marketing y suministro. Es especialmente activa en la cuenca del Mediterr¨¢neo. Con una importante presencia en Egipto (es el primer productor extranjero), tiene yacimientos en el Delta del Nilo, de donde extrae 50.000 millones de termias de gas al a?o. Tiene tambi¨¦n buenos yacimientos en Libia, donde desarrolla proyectos de extracci¨®n de gas, que ser¨¢ trasladado a Sicilia por gasoducto. Eni posee asimismo contratos de aprovisionamiento de gas con Argelia, Rusia y los Pa¨ªses Bajos.

Impulso

Elegido el socio, en un proyecto que ha sido impulsado especialmente por el vicepresidente de la compa?¨ªa, Honorato L¨®pez Isla y su hombre para el gas, El¨ªas Velasco, queda en el aire la cuesti¨®n de si la operaci¨®n se limitar¨¢ al gas o, por el contrario, es un primer paso para estrategias de m¨¢s calado. Uni¨®n Fenosa, participada en un 20,4% por el SCH y presidida por Antonio Basagoiti, consejero del banco, se ha visto agitada en los ¨²ltimos meses por continuos rumores, todos ellos centrados en la supuesta voluntad vendedora del SCH.

Las desinversiones continuar¨¢n. Fenosa anunci¨® tambi¨¦n ayer que ha iniciado contactos con potenciales socios financieros para su incorporaci¨®n al accionariado de Uni¨®n Fenosa Energ¨ªas Renovables. El plan es, seg¨²n la empresa, fortalecer su expansi¨®n en el campo de las energ¨ªas e¨®lica, minihidr¨¢ulica y encogeneraci¨®n.