Seguridad rentable a medio plazo

Con la entrada en vigor del nuevo IRPF (con sus nuevos porcentajes de deducci¨®n y con los nuevos y m¨¢s bajos tipos marginales), a los cinco a?os, los seguros cobrados en forma de capital ser¨¢n, a igualdad de rentabilidad financiera, m¨¢s rentables fiscalmente que cualquier otro producto, sea cual sea el nivel de renta del particular.

Los seguros de vida-ahorro permiten conseguir un capital determinado en una fecha fijada. De forma general, estos productos aseguran rentabilidades m¨ªnimas de entre el 2,5% y el 4,5% anual. Pueden ser seguros de prima ¨²nica o de aportaciones peri¨®dicas. Su duraci¨®n m¨ªnima suele ser de dos a?os y un d¨ªa y la m¨¢xima puede llegar hasta los 40 a?os. Garantizan el 100% del capital invertido, y adicionalmente, el particular cubre la posibilidad de su fallecimiento. Cuando los particulares recuperan su inversi¨®n y sus ganancias (se consideran a efectos fiscales como rendimientos del capital) en un ¨²nico pago ¨¦stas ¨²ltimas s¨®lo tributan por el 60% de su importe o por el 25% de su valor, seg¨²n cu¨¢l sea su antig¨¹edad.

El titular de un unit linked, seguro de vida cuyas primas se invierten en fondos de inversi¨®n o cestas de fondos, puede, siempre y cuando siga siendo titular del seguro, comprar y vender fondos de inversi¨®n (pasar las primas que hayan abonado de un fondo a otro) sin que por ello le afloren ganancias (o p¨¦rdidas) por las que tributar. Esta ventaja marcaba la distancia con la inversi¨®n directa en fondos hasta el pasado 1 de enero. Desde entonces, el ahorrador no ha de pagar un peaje fiscal si traslada su dinero de un fondo de inversi¨®n a otro. Cuando se rescata el dinero depositado en un unit linked y ¨¦ste tiene m¨¢s de dos, pero menos de cinco a?os de antig¨¹edad, se aplica un porcentaje de reducci¨®n del 40% sobre las ganancias logradas; si se supera este plazo, este porcentaje se eleva al 75%. (Hasta el 31 de diciembre de 2002, estos porcentajes eran tres: 30%, 65% y 75% para plazos de dos, cinco y ocho o m¨¢s a?os.)

En los seguros de rentas temporales inmediatas (el asegurado percibe una renta peri¨®dica durante un tiempo preestablecido y determinado), su suscriptor comienza a cobrar la renta al mes siguiente de contratarlo. Son seguros de prima ¨²nica. Su rentabilidad es variable, aunque ya se comercializan seguros de este tipo con tasas cercanas al 4% garantizado.

Los productos de seguros de rentas vitalicias inmediatas (el asegurado percibe una renta mientras viva) son tambi¨¦n de prima ¨²nica y se revalorizan con periodicidad anual.

En los seguros de renta diferida, vitalicia o temporal, se empieza a cobrar el capital acumulado a partir de una fecha determinada, establecida uno o varios a?os m¨¢s tarde desde su contrataci¨®n. Aunque cada uno de estos seguros goza de una especial fiscalidad, se obtienen las m¨¢ximas ventajas tributarias cuanto m¨¢s largo sea el periodo de cobro y m¨¢s avanzada la edad del suscriptor.

Los planes de previsi¨®n asegurados (PPA) se definen en la nueva normativa fiscal como productos de seguros en los que el particular debe ser quien contrata el seguro, la persona expuesta al riesgo y quien percibir¨¢ la prestaci¨®n contemplada en el seguro. Los PPA deben cubrir la contingencia (posibilidad) de jubilaci¨®n, admiti¨¦ndose tambi¨¦n que cubran los riesgos de incapacidad total y permanente y de fallecimiento del asegurado. Los PPA deben ofrecer una garant¨ªa de tipo de inter¨¦s. Al margen de este rendimiento m¨ªnimo, los PPA podr¨¢n ofrecer revalorizaciones adicionales.

Aportaciones m¨¢ximas

Las aportaciones m¨¢ximas anuales a un PPA son de 8.000 euros para los particulares menores de 52 a?os. Por cada a?o de m¨¢s, la aportaci¨®n aumenta en 1.250 euros adicionales, hasta un m¨¢ximo de 24.250 euros anuales a los 65 a?os o m¨¢s. El importe de estas aportaciones reduce la base imponible en el IRPF del particular, y con ello, los impuestos a pagar. Salvo excepciones (paro de largo duraci¨®n, enfermedad grave...), los PPA son productos il¨ªquidos (no se podr¨¢ rescatar el ahorro) hasta llegado el momento de la jubilaci¨®n, la incapacidad laboral o muerte). Est¨¢ permitido traspasar el capital acumulado de un PPA a otro. Los particulares no pueden traspasar su ahorro de un plan de pensiones a un PPA o viceversa.

Cuando se rescate un PPA, el capital acumulado recibido como prestaci¨®n tendr¨¢ la consideraci¨®n de rendimiento del trabajo. Si se percibe en forma de capital, siempre que hayan transcurrido m¨¢s de dos a?os desde que se realiz¨® la primera aportaci¨®n, el particular s¨®lo tendr¨¢ que incluir como rendimiento un 60% de la cantidad cobrada (reducci¨®n del 40%). Si se percibe en forma de renta, no se aplicar¨¢ ning¨²n tipo de reducci¨®n.