El Banco de Espa?a lanza un severo aviso a las cajas para que recorten gastos

El Banco de Espa?a, en su ¨²ltimo informe de Estabilidad Financiera, ha lanzado una seria advertencia a las entidades financieras para que "extremen la prudencia en la concesi¨®n de determinados cr¨¦ditos y que se esfuercen en la contenci¨®n de sus gastos de explotaci¨®n". Un mensaje que va especialmente destinado a las cajas que han sufrido un empeoramiento de sus tasas de eficiencia con un crecimiento de los gastos por encima de la inflaci¨®n. El organismo supervisor apunta que el fuerte aumento del cr¨¦dito en los ¨²ltimos a?os pone en duda que la morosidad contin¨²e en unas tasas tan bajas como las actuales.

El informe de Estabilidad Financiera del Banco de Espa?a,de car¨¢cter semestral, da un fuerte tir¨®n de orejas a las entidades financieras y, de forma muy concreta, a las cajas de ahorro. La raz¨®n no es otra que el fuerte crecimiento de sus gastos que hacen mella en la eficiencia de estas entidades y que durante el pasado a?o crecieron por encima de la inflaci¨®n. Seg¨²n el informe, los bancos han mejorado su ratio de eficiencia (porcentaje del margen ordinario absorbido por los gastos de explotaci¨®n), que ha bajado hasta el 58,3%, mientras que en las cajas se ha elevado hasta el 62,7%. El ideal de esta tasa es el 40%.

El control de los gastos debe ser para el Banco de Espa?a una de las claves estrat¨¦gicas de las entidades para este a?o. Adem¨¢s, esta ratio de eficiencia tambi¨¦n se ha visto perjudicada por erosi¨®n de los m¨¢rgenes, con descensos del margen de intermediaci¨®n y ordinario y un pr¨¢ctico estancamiento del margen de explotaci¨®n que hab¨ªa registrado importantes crecimientos durante 2000 y 2001.

La desaceleraci¨®n en el ritmo de crecimiento econ¨®mico, las dificultades en el negocio exterior, el entorno menos favorable de tipos de inter¨¦s, la elevada competencia entre entidades y la depreciaci¨®n de las monedas latinoamericanas son, en gran medida, las responsables de este recorte en los m¨¢rgenes que ha tenido reflejo en los resultados de bancos y cajas de ahorro.

Endeudamiento y vivienda

La otra gran preocupaci¨®n del Banco de Espa?a y que tambi¨¦n marcar¨¢ la l¨ªnea de actuaci¨®n de las entidades financieras en el ejercicio apunta a la concesi¨®n de cr¨¦ditos. "El creciente endeudamiento de las familias espa?olas y la evoluci¨®n de los precios de la vivienda deber¨ªan llevar a una reflexi¨®n a aquellas entidades que est¨¢n expansionando el cr¨¦dito a tasas elevadas, en particular la financiaci¨®n al sector de construcci¨®n y promoci¨®n inmobiliaria". Y a?ade en el informe: "Es el momento para que las entidades extremen su prudencia en la concesi¨®n de operaciones con garant¨ªa hipotecaria, a pesar de que la morosidad presente y en perspectiva hist¨®rica sea baja".

Un cr¨¦dito que ha continuado creciendo a tasas elevadas, sobre todo el hipotecario (19,4%), y en el que las cajas tambi¨¦n est¨¢n mostrando mayor agresividad que los bancos. El cr¨¦dito facilitado a las empresas ha tenido una evoluci¨®n m¨¢s en l¨ªnea con el menor ritmo de la econom¨ªa espa?ola.

Tambi¨¦n destaca el informe que se est¨¢ produciendo un crecimiento de los activos dudosos (paso previo a la morosidad) del 13% en 2002 que se explica en la ralentizaci¨®n de la actividad econ¨®mica en Espa?a y en las dificultades en algunos pa¨ªses donde la banca est¨¢ presente, concretamente Argentina.

No obstante, el Banco de Espa?a constata que los niveles de morosidad se encuentran en m¨ªnimos -0,97% en el negocio dom¨¦stico, frente a un 4,99% en el extranjero-, tanto en las empresas como en las familias. Eso s¨ª, apunta que debido al fuerte crecimiento del cr¨¦dito en los ¨²ltimos a?os, es dif¨ªcil esperar que contin¨²en a medio plazo estas tasas en niveles tan bajos.

Solvencia y resultados

El informe tiene su parte buena. Destaca la elevada solvencia de los bancos y cajas, muy por encima de los niveles exigidos. El coeficiente calculado, que, siguiendo la normativa del Comit¨¦ de Supervisi¨®n Bancaria de Basilea, mide recursos propios sobre activos, se sit¨²a en el 12,6% (m¨¢s de cuatro puntos sobre el m¨ªnimo), mientras que medido con la normativa espa?ola, que es m¨¢s exigente, se mantuvo en 2002 en el 11,1%, sin apenas cambios respecto a diciembre de 2001.

La visi¨®n de conjunto que realiza el Banco de Espa?a sobre las entidades financieras es positiva. En el duro contexto econ¨®mico vivido en 2002, el resultado neto del conjunto de entidades baj¨® un 7,5%, "lo que demuestra la capacidad de resistencia del sistema bancario espa?ol".

Una visi¨®n favorable que destaca a¨²n m¨¢s en su comparativa con las entidades europeas. "Las entidades espa?olas siguen mostrando una posici¨®n relativamente m¨¢s favorable. Su mayor especializaci¨®n en el negocio minorista se ha traducido en una rentabilidad m¨¢s alta y unos niveles de morosidad m¨¢s reducidos en 2002".