Unas operadoras muy aceleradas

La compa?¨ªa espa?ola Telef¨®nica M¨®viles cuenta con aproximadamente el 9,2% del mercado mexicano (2.500.000 usuarios), multiplica sus inversiones para consolidarse como segunda operadora, despu¨¦s de un acelerado arranque, y tratar¨¢ de acortar distancias con la primera, Tercel, filial del gigante Tel¨¦fonos de M¨¦xico (Telmex), que controla el 77,6%, (20.753.000 clientes). Pero la compra de la tercera, Iusacell, complica el panorama.

La compa?¨ªa espa?ola no estar¨¢ en condiciones de presentar batalla a la filial de Telmex hasta dentro 12 o 16 meses, seg¨²n Merrill Lynch

La cuant¨ªa de abonados var¨ªa, seg¨²n la fuente, pero Telmex, la empresa liderada por el mexicano Carlos Slim, es hoy imbatible. Seg¨²n Merrill Lynch, hasta dentro de a?o o a?o y medio los espa?oles no estar¨¢n en condiciones de presentarle batalla. Figura como tercera operadora Iusacell, con el 7,6% y 2.036.000 usuarios, que fue comprada recientemente por el mexicano Ricardo Salinas.

Salinas tiene un 46,5% de Unefon, cuarta operadora, con 1.513.000 usuarios, y el paquete mayoritario de Televisi¨®n Azteca, segunda cadena nacional. Su operaci¨®n ha alterado la correlaci¨®n de fuerzas en un sector donde se combate a cara de perro por dotar de un m¨®vil al mayor n¨²mero posible de los 100 millones de mexicanos. Incapaces de aguantar la dura competencia, fundamentalmente de Telcel, y sin ganas de seguir invirtiendo sin garant¨ªas sobre los resultados, la estadounidense Verizon y la brit¨¢nica Vodafone salieron de Iusacell, de la que ten¨ªan el 73,9%. La pugna enfrenta ahora a los capitales de dos empresas locales con los de la telef¨®nica espa?ola, que invertir¨¢ 1.500 millones de d¨®lares en el bienio 2003-2005.

Red GSM

"Confiamos en nuestro proyecto, inversiones y despliegue", dicen en la compa?¨ªa. El despegue de Movistar, la operadora resultante de la compra, en 2002, del 65% de la firma local Pegaso por Telef¨®nica, oblig¨® al traslado de la sede de Monterrey a Ciudad de M¨¦xico; y a un peliagudo cambio de marca, de sistema comercial, de imagen e inform¨¢tico. "Los resultados vendr¨¢n cuando empecemos a vender". De entrada, va a invertir 600 millones de d¨®lares en una red GSM (Global System For Mobile Communication).

Pero la operaci¨®n que modific¨® la situaci¨®n del mercado ocurri¨® en Iusacell, que tratar¨¢ de integrar en su clientela a los dos millones de abonados de Unefon. Echando mano de la caja de TV Azteca, seg¨²n los analistas, Salinas compr¨® la firma de m¨®viles por 10 millones de d¨®lares, asumiendo un pasivo de 811 millones, a trav¨¦s de M¨®vil@access, perteneciente a su grupo. "El continuo dinamismo en el desatendido mercado mexicano de telefon¨ªa inal¨¢mbrica (...), la amplia infraestructura de telecomunicaciones de Iusacell y un s¨®lido proyecto de negocio nos permitir¨¢ dar un giro positivo", dijo el empresario en un comunicado. Las fuentes consultadas dudan de que as¨ª sea, "pero imaginamos que Salinas habr¨¢ echo bien las cuentas". Un acuerdo entre Unefon y la canadiense Nortel Networks, su principal proveedor de equipo, y acreedor, sobre los litigios pendientes, abre el camino a una fusi¨®n de Unefon con Iusacell, seg¨²n Merrill Lynch.

De todas formas, no se trata de la simple suma de abonados para colocarse como segunda operadora, desplazando a Telef¨®nicas M¨®viles. "Las dos empresas pueden tener la misma tecnolog¨ªa, pero las frecuencias son diferentes", dijeron las consultadas. La integraci¨®n es dif¨ªcil y consume tiempo y energ¨ªas, porque el mercado es duro y complicado y la reorganizaci¨®n tiene mil aristas. "Todo eso se hace con dinero y tiempo, y Salinas no parece tener ganas de invertir m¨¢s. Imagino que habr¨¢n pensado en alg¨²n financiero".

El mercado es tan complicado que Vodafone ha admnitido haber abandonado M¨¦xico desanimada por la supremac¨ªa de Telcel.

Iusacell, creada por la familia Peralta hace una d¨¦cada, presta servicios de radiolocalizaci¨®n, larga distancia y sat¨¦lite, transmisi¨®n de datos y telefon¨ªa p¨²blica y rural.

La compa?¨ªa ahora controlada por Salinas ha registrado fuertes p¨¦rdidas en los ¨²ltimos a?os, choc¨® con los acreedores, y en mayo suspendi¨® el pago de 25 millones de d¨®lares en intereses de una emisi¨®n de bonos de 350 millones de d¨®lares que vence en 2006. Los analistas se preguntan c¨®mo podr¨¢ afrontar Salinas, sin causar problemas a su grupo, pasivos superiores a 800 millones y los desembolsos necesarios para crecer.