OPA del Royal Bank por el segundo banco hipotecario de Irlanda

El consejo del Royal Bank of Scotland (RBS)anunci¨® ayer una oferta de 887 millones de euros por el irland¨¦s First Active, especializado en el mercado hipotecario. Con la operaci¨®n, el RBS crear¨¢ el segundo mayor banco hipotecario de Irlanda. El consejo de First Active recomend¨® a sus accionistas que aceptaran la oferta, 6,20 euros por acci¨®n, un precio superior en un tercio a la cotizaci¨®n del irland¨¦s el viernes pasado.

El Royal Bank of Scotland (RSB), aliado desde hace 14 a?os del entonces Banco Santander (actual Santander Central Hispano) y n¨²mero dos del Reino Unido, detr¨¢s del HSBC, prosigue as¨ª una agresiva pol¨ªtica de crecimiento externo que le ha llevado este a?o a la adquisici¨®n de la aseguradora Churchill y el Thistle Group.

El RBS pag¨® el mes pasado 136 millones de d¨®lares (116 millones de euros al cambio actual) por el Thistle, propietario del Roxborough Manayunk Bank de Pensilvania, Estados Unidos. En junio anunci¨® el desembolso de 1.100 millones de libras (1.575 millones de euros al cambio de ayer) al Credit Suisse por la aseguradora Churchill, una de las m¨¢s activas en el mercado del Reino Unido.

En mayo pasado, el Royal y el SCH se intercambiaron diversos activos: el banco espa?ol se qued¨® con el Coutts Group, la base latinoamericana del Royal en Miami, mientras que los brit¨¢nicos se hicieron con la cartera del Santander Direkt Bank en Alemania.

El RBS, que en 2000 alcanz¨® el segundo lugar del ranking brit¨¢nico con la compra del National Westminster (NatWest), reforzar¨¢ considerablemente su presencia en Irlanda con la adquisici¨®n de First Active, ya que crear¨¢ el segundo mayor banco hipotecario de Irlanda y el tercero mayor por activos, seg¨²n ha explicado Royal Bank.

Marcas propias

El RSB tendr¨¢ 1,3 millones de clientes y 263 sucursales en la isla, de los que 800.000 y 173 corresponden al First Active y el resto al Ulster Bank. Ambos bancos compartir¨¢n fondos, tecnolog¨ªa y servicios centrales, pero mantendr¨¢n sus propias marcas, redes y pol¨ªticas comerciales.

Tanto los analistas como el mercado coincidieron en calificar de caro el precio ofrecido por el Royal Bank. Nada m¨¢s anunciarse la oferta, las acciones del banco brit¨¢nico cayeron ayer 24 peniques, hasta situarse en 1.606 peniques. Las acciones del First Active subieron un 32%, hasta alcanzar los 6,12 euros por acci¨®n, muy cerca de los 6,20 euros ofrecidos por el Royal.

"La oferta l¨ªquida del Royal Bank of Scotland de 6,20 euros por acci¨®n supone una oportunidad para nuestros accionistas de poner en valor su inversi¨®n en First Active", declar¨® el jefe ejecutivo de esta entidad, Cormac McCarthy. "Viene a premiar nuestra leal base de accionistas, muchos de los cuales poseen menos de mil acciones", a?adi¨® el ejecutivo irland¨¦s.

A pesar del deprimido entorno econ¨®mico, el RBS ingres¨® 9.080 millones de libras en los primeros seis meses, un 11% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o anterior. El ejercicio de 2002 se cerr¨® con unos ingresos de 16.815 millones de libras. El beneficio bruto se elev¨® un 25%, hasta alcanzar 2.896 millones de libras.