"La operaci¨®n se produjo sin irregularidad alguna"

El presidente del BBVA, Francisco Gonz¨¢lez, remiti¨® ayer a t¨ªtulo personal una nota a los medios de comunicaci¨®n en la que niega cualquier irregularidad en la operaci¨®n de venta de la firma burs¨¢til FG. Este comunicado, redactado despu¨¦s de que el financiero haya consultado sus "archivos" y los de que quienes le "asesoraron", no fue enviado sin embargo a la CNMV, seg¨²n fuentes cercanas a Gonz¨¢lez. ?ste es el texto casi ¨ªntegro de la nota, que ven¨ªa acompa?ada con una serie de cartas y documentos enviados al organismo supervisor durante la operaci¨®n:

1. En noviembre de 1995 se iniciaron conversaciones con Merrill Lynch (ML) para la adquisici¨®n de las sociedades FG, Valores y Bolsa, SA, SVB y FG Gesti¨®n, SA, SGIIC, que culminaron en un acuerdo de 14 de febrero de 1996 que fue comunicado a la CNMV mediante carta de la misma fecha (...). El precio pactado era de 3.700 millones de pesetas, de los que 1.300 correspond¨ªan al valor neto patrimonial de las compa?¨ªas y 2.400 a la prima pagada como fondo de comercio y al valor del software transmitido (1.480 millones de pesetas por FG Valores y Bolsa SA, SVB, 420 millones de pesetas por FG Gesti¨®n, SA, SGIIC, m¨¢s 500 millones de pesetas por determinado software). Todo ello m¨¢s los intereses devengados hasta la fecha de cierre de la operaci¨®n.

"De la investigaci¨®n realizada por Merrill Lynch con car¨¢cter previo no result¨® ning¨²n ajuste al precio pactado"

"En julio de 1996 fui informado por ML de que hab¨ªan tenido conocimiento de la existencia de posibles deficiencias contables"

2. En julio de 1996 fui informado por ML de que hab¨ªan tenido conocimiento de la existencia de posibles deficiencias contables en FG Valores y Bolsa, SA, SVB en el pasado, cuyas consecuencias econ¨®micas (aproximadamente 800 millones de pesetas) habr¨ªan sido remediadas mediante operaciones intragrupo. Acordamos que se investigara para determinar su alcance y consecuencias y que se informara de inmediato a la CNMV. Esta conversaci¨®n fue reflejada en la carta que el representante de ML en Espa?a, don Claudio Aguirre, me dirigi¨® el 19 de julio en la que (...) manifestaba que seg¨²n sus informaciones la direcci¨®n de FG Valores y Bolsa no ten¨ªa conocimiento ni hab¨ªa sido informada de las posibles deficiencias contables, agradec¨ªa mi cooperaci¨®n para conocer y solucionar la situaci¨®n, indicaba que era oportuno que yo informase primero a la CNMV y expresaba su intenci¨®n de llevar a cabo una investigaci¨®n para determinar el alcance de esas deficiencias.

3. El 22 de julio de 1996, el primer d¨ªa h¨¢bil posterior desde la recepci¨®n de esa carta, puse estos hechos en conocimiento de la CNMV, haciendo entrega de la carta cuya copia acompa?o al entonces jefe de la Divisi¨®n de Sujetos del Mercado. En ella le informaba de que se iban a investigar los hechos y que (...) se pod¨ªa deducir que hab¨ªan sido operaciones intragrupo, que no hab¨ªan alterado el fiel reflejo en los balances del valor real del patrimonio del grupo, ni hab¨ªan afectado a su solvencia ni tampoco hab¨ªan causado perjuicio alguno a terceros. Como me hab¨ªa comprometido, el 23 de julio de 1996 remit¨ª a ML una carta d¨¢ndole cuenta de la comunicaci¨®n con la CNMV y el representante de ML en Espa?a (...) inform¨® verbalmente de la situaci¨®n al entonces jefe de la Divisi¨®n de Sujetos del Mercado. Posteriormente, el 25 de julio, don Claudio Aguirre entreg¨® una nueva carta a la CNMV, reiterando los mismos hechos e informando de los t¨¦rminos en que se firmar¨ªa el acuerdo del d¨ªa siguiente (...).

4. Como se hab¨ªa informado previamente a la CNMV el 26 de julio de 1996 se firm¨® el acuerdo de venta entre ML y el Grupo FG. En este acuerdo se mantienen los t¨¦rminos originales de la operaci¨®n salvo para FG, Valores y Bolsa SA, SVB, sociedad en la que la transacci¨®n se configuraba como una compra de todos sus activos en lugar de la compra de las acciones, pero sin que esto supusiera una alteraci¨®n de las condiciones econ¨®micas. Entre las cl¨¢usulas del contrato ha de destacarse:

Que la valoraci¨®n de la operaci¨®n se realiz¨® en t¨¦rminos coincidentes con los inicialmente previstos en el acuerdo de 14 de febrero de 1996. En el caso de FG Valores y Bolsa (...), se mantuvo la prima de 1.480 millones, a la que al ser la operaci¨®n una compra de activos se a?adir¨ªa el valor neto contable de ¨¦stos, permaneciendo los recursos propios de la sociedad en ¨¦sta (...).

Que, como es habitual (...), se pactaba un procedimiento de ajuste del precio, incluido el supuesto de que se conociera cualquier inexactitud en los estados financieros de las sociedades cuyos activos se adquir¨ªan, as¨ª como un dep¨®sito de parte del precio, por 500 millones de pesetas, en garant¨ªa de la veracidad y exactitud de las informaciones que el grupo FG hab¨ªa realizado a ML.

Que expresamente se autorizaba a ML para que realizara cualquier investigaci¨®n que considerara oportuna para comprobar la realidad y exactitud de la informaci¨®n que le hab¨ªa sido suministrada, con la cooperaci¨®n del Grupo FG y teniendo acceso a todos los empleados del grupo vendedor.

5. El 31 de julio de 1996, don Claudio Aguirre inform¨® mediante carta al jefe de la Divisi¨®n de Sujetos del Mercado de la firma del acuerdo de 26 de julio de 1996, adjuntando a dicha carta copia del acuerdo.

6. La operaci¨®n se culmin¨® sin que de la investigaci¨®n realizada por ML se dedujera ninguna irregularidad (...) y sin que diera lugar a ning¨²n ajuste en el precio por infra o sobrevaloraci¨®n de ingresos, gastos o valor neto patrimonial. Tampoco fue necesario utilizar el dep¨®sito creado en garant¨ªa, puesto que ML no formul¨® reclamaci¨®n alguna, siendo ¨ªntegramente liberado a favor de los depositantes en las fechas previstas (...).

7. El 14 de noviembre de 1996, don Claudio Aguirre se dirigi¨® de nuevo a la CNMV inform¨¢ndole del cierre de la operaci¨®n (...) y de que la investigaci¨®n de ML hab¨ªa terminado sin que hubieran tenido conocimiento de ninguna nueva circunstancia (...).

En definitiva, se concluye que la operaci¨®n de compraventa se produjo sin irregularidad alguna, en las condiciones econ¨®micas inicialmente pactadas y manteniendo informado al regulador, que otorg¨® las autorizaciones necesarias (...). Que en ning¨²n momento se puso de manifiesto ninguna irregularidad que hubiera alterado el adecuado reflejo del valor patrimonial de las sociedades del Grupo FG, hubiera afectado a su solvencia o causado perjuicio a terceros.

Que de la investigaci¨®n realizada por ML con car¨¢cter previo al cierre de la operaci¨®n no result¨® ning¨²n ajuste al precio pactado por infra o sobrevaloraci¨®n de ingresos, gastos o valor neto patrimonial, y durante el plazo posterior de garant¨ªa de cumplimiento del contrato, el comprador no formul¨® reclamaci¨®n alguna a los vendedores. Estos documentos est¨¢n a disposici¨®n del regulador, que cuenta con mi plena colaboraci¨®n (...).