Unipol inicia los tr¨¢mites para hacerse con el control de BNL

La cooperativa de seguros Unipol present¨® ayer ante el Banco de Italia la documentaci¨®n de su OPA para hacerse con el control de Banca Nazionale del Lavoro (BNL), la entidad romana que hasta el mes pasado era objeto de otra OPA del espa?ol BBVA. Unipol reconoci¨® que requer¨ªa autorizaci¨®n del Isvap, el Instituto de Vigilancia de las Aseguradoras, adem¨¢s de la del Banco de Italia, lo que pod¨ªa prolongar el proceso.

El tr¨¢mite de autorizaci¨®n se prev¨¦ complejo. El gobernador del Banco de Italia, Antonio Fazio, arruin¨® su prestigio como ¨¢rbitro del sistema financiero al apoyar por criterios de "nacionalismo bancario" la OPA de Unipol frente a la del BBVA (como hizo simult¨¢neamente con la OPA de Popolare Italiana por Antonveneta frente a la planteada por los holandeses de ABN Amro) y est¨¢ obligado a moverse con pies de plomo.

Sus amigos de Popolare Italiana fueron inhabilitados por los tribunales a principios de este mes, y el propio Giovanni Consorte, el presidente de Unipol, es sospechoso de connivencia ilegal con los grupos financieros que apoyaron las dos OPA italianas. La doble condici¨®n de aseguradora y de cooperativa podr¨ªa a?adir dificultades de encaje jur¨ªdico a la compra de BNL.

Otra posible complicaci¨®n, que Unipol consideraba ya resuelta, surge de un recurso presentado el 29 de julio por el BBVA ante los tribunales administrativos de Roma. El BBVA exig¨ªa que se anulara la autorizaci¨®n concedida por el Banco de Italia a Holmo (una de las cooperativas de Unipol) para que aumentara su participaci¨®n en BNL hasta el 14,9%. Seg¨²n Unipol, la autorizaci¨®n concedida el 4 de agosto por el Banco de Italia invalidaba cualquier duda sobre autorizaciones anteriores.

Una socia de Unicoop Tirreno, apoyada por la influyente Codacons (asociaci¨®n para la defensa de los consumidores), present¨® ayer mismo ante el Banco de Italia, el Isvap y la Consob (autoridad burs¨¢til) una demanda formal para que se impusiera a Unipol la convocatoria de una asamblea general.

Asamblea urgente

"El estatuto de las cooperativas establece que no pueden dedicarse a actividades especulativas. Adquirir un banco como BNL", declar¨® el presidente de Codacons, Carlo Rienzi, "requiere una modificaci¨®n del estatuto que s¨®lo puede aprobarse en asamblea general. La asamblea es especialmente urgente porque las cooperativas ya han aportado 900 millones para la OPA".

El presidente de Unipol, Giovanni Consorte, indic¨® en el prospecto presentado ayer que como respaldo a su oferta en efectivo para adquirir el 56% de las acciones de BNL dispon¨ªa de "un aumento de capital por importe m¨¢ximo de 2.600 millones de euros, en relaci¨®n al cual Finsoe (una de las entidades cooperativas que forman parte de Unipol) ya deposit¨® el 12 de agosto un aumento de capital por importe de 896 millones; medios propios libres por 200 millones y liberables por otros 800 millones, aproximadamente, y una emisi¨®n de pr¨¦stamos subordinados y/o otras fuentes de financiaci¨®n a largo plazo, por un importe m¨¢ximo de 1.400 millones, que un consorcio de bancos formado por Nomura International, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, BNP Paribas y Bayerische Hypo-Und-Vereinsbank se ha declarado dispuesto a colocar en el mercado".

El Banco de Italia hizo saber que antes de estudiar la viabilidad de la OPA sobre BNL esperar¨ªa a conocer la opini¨®n del Instituto de Vigilancia de las Aseguradoras Privadas (Isvap). Precis¨® que esa autorizaci¨®n no era "condici¨®n necesaria" para que el Banco de Italia concediera luz verde a la compra de un banco por una aseguradora cooperativa cuatro veces menor, pero que los 30 d¨ªas de que dispon¨ªa para dar una respuesta positiva o negativa no empezar¨ªan a contar hasta que Isvap se pronunciara.