Iberdrola ampliar¨¢ capital en m¨¢s de 4.000 millones para comprar activos de Endesa

Iberdrola realizar¨¢ una ampliaci¨®n de capital de entre 4.000 y 5.000 millones de euros para financiar la compra del 50% de los activos de Endesa acordados con Gas Natural. La compa?¨ªa, cuyo capital nominal es de 2.704 millones, financiar¨¢ el otro 50% con deuda. Ser¨¢, seg¨²n el vicepresidente y consejero delegado de Iberdrola, Ignacio S¨¢nchez Gal¨¢n, "la mayor ampliaci¨®n que jam¨¢s se haya hecho por una empresa en Espa?a". Iberdrola gan¨® 1.382 millones en 2005, un 15,6% m¨¢s, pese a la ca¨ªda del 18% en el negocio tradicional (generaci¨®n y distribuci¨®n) en Espa?a.

Satisfecho por el visto bueno del Gobierno a la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) de Gas Natural sobre Endesa, el futuro presidente de la segunda el¨¦ctrica del pa¨ªs, Ignacio S¨¢nchez Gal¨¢n (sustituir¨¢ al hist¨®rico ??igo Oriol tras la junta general del 30 de marzo), destac¨® que el acuerdo "firme" alcanzado con Gas Natural para adquirir activos de la sociedad que resulte de la OPA sobre Endesa, si prospera, "encaja" en las condiciones impuestas por el Gobierno a la operaci¨®n.

El acuerdo con Gas Natural prev¨¦ la compra de centrales (fundamentalmente de carb¨®n) en Espa?a con una potencia de 3.100 megavatios, adem¨¢s de la compa?¨ªa francesa SNET en Francia, centrales en Italia y 1,25 millones de puntos de suministro de gas. El acuerdo tendr¨¢ que ser examinado por las autoridades de la competencia espa?olas y comunitarias.

Para financiar las compras de los activos de Endesa, pendientes de la valoraci¨®n de dos bancos independientes, Iberdrola realizar¨¢ una ampliaci¨®n de capital de entre 4.000 y 5.000 millones.

La operaci¨®n ser¨¢, seg¨²n explic¨® S¨¢nchez Gal¨¢n, una ampliaci¨®n de capital "sustanciosa" y la m¨¢s importante de las realizadas por una empresa en Espa?a. S¨®lo el Banco Santander, con una ampliaci¨®n de 13.300 millones en 2005 para adquirir el banco brit¨¢nico Abbey, superar¨ªa tal cantidad. A¨²n as¨ª, Iberdrola tendr¨¢ que endeudarse en una cantidad similar a la de la ampliaci¨®n para completar la operaci¨®n.

La compa?¨ªa que dirige S¨¢nchez Gal¨¢n gan¨® el pasado a?o 1.382 millones, un 15,6% m¨¢s que en 2004, gracias, seg¨²n explic¨® el Ejecutivo, a los nuevos negocios: las centrales de ciclo combinado (4.800 megavatios instalados), las energ¨ªas renovables (la potencia e¨®lica instalada es de 3.810 megavatios) y el negocio internacional.

Las cuentas de 2005 incluyen ingresos de 1.589 millones por d¨¦ficit de tarifa (diferencia entre costes de generaci¨®n e ingresos por tarifa). La compa?¨ªa repartir¨¢ 0,885 euros por t¨ªtulo de dividendo (un 15,2% m¨¢s que en 2004), y espera ganar el pr¨®ximo a?o 1.600 millones netos.

Gal¨¢n, en l¨ªneas generales, se mostr¨® de acuerdo con las medidas que estudia el Gobierno para liberalizar el mercado. Iberdrola aboga por la desaparici¨®n de las tarifas industriales; por las subastas de capacidad (cesi¨®n por las el¨¦ctricas a un tercero de parte de su capacidad de generaci¨®n), y por reconsiderar el sistema de adjudicaci¨®n de derechos de emisi¨®n de CO2 gratuitos. La compa?¨ªa gan¨® en Bolsa un 1,46% y cerr¨® a 24,40 euros.