El volumen de las hipotecas crece al mayor ritmo de los ¨²ltimos 12 a?os

El mercado hipotecario no s¨®lo no da s¨ªntomas de enfriamiento, sino que parece m¨¢s febril que nunca. El primer trimestre de 2006 sum¨® 43.899 millones de euros al volumen total de hipotecas concedidas en Espa?a, hasta alcanzar los 783.184 millones, seg¨²n los datos que ayer hizo p¨²blicos la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola, que califica ese periodo como uno de los m¨¢s expansivos de la historia espa?ola. La tasa de crecimiento interanual fue del 27,32% en marzo, la m¨¢s alta de los ¨²ltimos 12 a?os.

El informe de la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE) refleja que en marzo el volumen de los cr¨¦ditos para adquisici¨®n de inmuebles aument¨® en 18.373 euros, con un crecimiento respecto al mismo mes del a?o anterior del 27,32%. Esa tasa es tres d¨¦cimas superior a la registrada el mes anterior (27,03%) y supone la mayor desde 1995, que es la serie analizada habitualmente por la AHE. As¨ª, el volumen total del saldo vivo hipotecario alcanza un r¨¦cord hist¨®rico de 783.184 millones de euros.

Las hipotecas s¨®lo han crecido a un ritmo superior al 27% en dos ocasiones en los ¨²ltimos a?os y precisamente ha sido en los meses de febrero y marzo de 2006. Y desde 1998 la tasa de incremento interanual s¨®lo ha bajado del 20% en el periodo comprendido entre marzo de 2001 y septiembre de 2002.

Precios un 12% m¨¢s caros

Este enorme volumen de dinero que los ciudadanos deben a las entidades prestamistas est¨¢ vinculado al incremento continuo del precio de los pisos (un 12% en el ¨²ltimo a?o, seg¨²n los datos del Ministerio de la Vivienda y un 150% desde 1998), si bien a un ritmo algo menor que el registrado otros ejercicios recientes. Pero aun as¨ª, los ciudadanos vendieron y compraron pisos por valor de 131.954 millones de euros el pasado a?o.

Fruto de ese aumento de los precios inmobiliarios (el triple que la inflaci¨®n, que fue del 3,7% en 2005), las familias espa?olas tuvieron que dedicar el 39,2% de la renta bruta de los hogares a la compra de un piso, frente al 35,7% de hace un a?o y el 31,8% de 2003, seg¨²n el Banco de Espa?a, que cifra en casi medio bill¨®n de euros el dinero que deben las familias a las entidades en concepto de hipotecas.

Si este esfuerzo se calculara sobre los ingresos medios de los j¨®venes (muy por debajo de la media), el porcentaje rondar¨ªa por lo menos el 45% de su renta, seg¨²n los expertos.

Los esfuerzos econ¨®micos que tienen que realizar las familias para adquirir una vivienda se agravan adem¨¢s por las subidas de los tipos de inter¨¦s.

El Euribor, principal ¨ªndice de referencia para fijar el tipo de inter¨¦s de los pr¨¦stamos, subi¨® en abril por s¨¦ptimo mes consecutivo y se situ¨® en el 3,221%, seg¨²n el Banco de Espa?a. Esta cifra supone alcanzar los niveles m¨¢s altos desde septiembre de 2002.

Respecto a las entidades que conceden las hipotecas, los datos facilitados por la AHE reflejan que las cajas de ahorros contin¨²an como las entidades que mayor volumen hipotecario acumulan, con 416.422 millones de euros, despu¨¦s de incrementarlo en 111.000 millones, un 36,4% desde marzo de 2005.

Los bancos, por su parte, suman 285.161 millones de euros, un 32,6%, es decir, algo m¨¢s de 70.000 millones de euros en 12 meses.

Las cooperativas de cr¨¦dito acumulaban al cierre de marzo un saldo hipotecario de 46.552 millones, un 36,9% m¨¢s, en tanto que los establecimientos financieros de cr¨¦dito manten¨ªan al t¨¦rmino de ese mes 7.008 millones, un 10,6% m¨¢s.