Caja Madrid y Fenosa instan a Agbar a vender su filial de certificaci¨®n Applus+ a un fondo extranjero

Uni¨®n Fenosa y Caja Madrid, compa?eros de viaje de Aguas de Barcelona (Agbar) en el capital de la empresa de certificaci¨®n e inspecci¨®n Applus+, est¨¢n intentando convencer a Agbar de que acepte alguna de las ofertas por Applus+ que la compa?¨ªa tiene sobre la mesa, por encima de los mil millones de euros, y venda de inmediato, seg¨²n fuentes empresariales.

Agbar tambi¨¦n es partidaria de desprenderse de su filial de inspecci¨®n y certificaci¨®n, pero prefiere esperar, al menos, hasta el cierre del ejercicio. Primero desea presentar las cuentas del grupo y demostrar que son consistentes, ya que es consciente de que el estrepitoso fracaso en el intento de vender Applus+ el verano pasado puede haber proyectado sombras sobre la imagen de la filial.

Agbar, Fenosa y Caja Madrid se pusieron de acuerdo para vender su participada Applus+ al fondo brit¨¢nico Candover Partners Limited, a principios del pasado mes de julio. Pero a finales de ese mismo mes, con todos los papeles a punto para la firma, la sociedad brit¨¢nica se ech¨® atr¨¢s en el preacuerdo alcanzado con los accionistas de Applus+.

La operaci¨®n, que contemplaba el fichaje del equipo directivo de la empresa espa?ola por parte de Candover a cambio de que ¨¦ste tomara una peque?a participaci¨®n accionarial en el proyecto, termin¨® con la p¨¦rdida de confianza y fulminante destituci¨®n de los dos m¨¢ximos ejecutivos de Applus+, Sergi Pastor y Lucio Moreno.

"Desde luego, estamos mucho m¨¢s inclinados a vender Applus+ despu¨¦s de ese episodio de lo que lo est¨¢bamos antes", comentaron ayer al respecto fuentes pr¨®ximas a Uni¨®n Fenosa. La el¨¦ctrica cuenta con un 25% de las acciones de Applus+, mientras que la mayor¨ªa del capital est¨¢ en manos de Agbar, con un 53,1%. El restante 21,9% lo controla Caja Madrid, que busca tambi¨¦n la oportunidad de rentabilizar su inversi¨®n de 133 millones en Applus+ y podr¨ªa obtener casi el doble si se materializara alguna de las muestras de inter¨¦s que se mantienen vivas por el grupo.

1.300 millones de euros

Ya desde el fiasco del ¨²ltimo fin de semana de julio, bancos de inversi¨®n y fondos de capital riesgo se acercaron a Aguas de Barcelona para sondear la posibilidad de quedarse con su filial. Seg¨²n las fuentes consultadas, entre quienes han dado un paso m¨¢s firme y formulado una oferta figuran el fondo australiano Macquarie, la firma Bridgepoint y la sociedad de capital riesgo Permira. Una de las ofertas alcanza los 1.300 millones de euros.

Agbar, que en los ¨²ltimos dos a?os ha emprendido una reordenaci¨®n de su voluminoso conglomerado de empresas, quiere concentrarse en su negocio principal, el de la distribuci¨®n de agua, y, por el momento, desea potenciar tambi¨¦n su negocio de salud, que encarna la compa?¨ªa Adeslas. De ah¨ª que la desinversi¨®n en Applus+, que ha sido un motor de crecimiento para el grupo pero que al mismo tiempo le ha exigido a ¨¦ste numerosas inversiones en adquisiciones para expandirse por todo el mundo, encaje.

En el negocio del agua, la ¨²ltima gran operaci¨®n de crecimiento de Agbar, que en los ¨²ltimos d¨ªas ha sido pasto de rumores de OPA pese al pacto entre Suez y La Caixa, que la protegen de eventuales asaltos, fue la compra de la brit¨¢nica Bristol Water. Agbar sacar¨¢ el a?o que viene a Bolsa un 49% de esta empresa.