Tres bancos aseguran a Iberdrola los fondos para lanzar la OPA sobre Scottish Power

Iberdrola sigue haciendo sus deberes para presentar una oferta de compra sobre el 100% de Scottish Power, la quinta el¨¦ctrica brit¨¢nica. La compa?¨ªa que preside Ignacio S¨¢nchez Gal¨¢n ha firmado un acuerdo con tres bancos para que financien la operaci¨®n, seg¨²n fuentes bancarias que participan en la transacci¨®n citadas por la agencia Bloomberg. Se trata de ABN Amro, Barclays y Royal Bank of Scotland, que han garantizado la disponibilidad de fondos suficientes para que la oferta sea lanzada esta misma semana, una vez la apruebe el consejo de Iberdrola.

Iberdrola ha dado un nuevo paso en su decidida carrera hacia la compra de Scottish Power. La el¨¦ctrica espa?ola ha logrado financiaci¨®n para lanzar una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) valorada en unos 12.000 millones de libras (algo m¨¢s de 17.500 millones de euros). Fuentes familiarizadas con la operaci¨®n, indicaron a Reuters que ambas compa?¨ªas ultiman un acuerdo por ese importe, en una operaci¨®n que ser¨ªa pagada mitad en efectivo y mitad en acciones de nueva emisi¨®n de Iberdrola.

Las empresas y sus asesores han avanzado en las negociaciones a lo largo del fin de semana y ayer lunes, de modo que la operaci¨®n puede ser anunciada hoy mismo, si bien no cabe descartar alguna demora adicional, se?alaron dichas fuentes.

La oferta debe contar con el visto bueno del Consejo de Administraci¨®n de Iberdrola, que se reunir¨¢ en breve. Desde que el pasado 9 de octubre reconociera la existencia de negociaciones para la compra de Scottish Power, Iberdrola ha ca¨ªdo en Bolsa un 9,3%, desde 36,11 hasta 32,75 euros por acci¨®n. La firma brit¨¢nica, en cambio, se ha revalorizado un 11% desde que se conoci¨® que hab¨ªa recibido una aproximaci¨®n con vistas a una posible oferta de compra.

En ese momento, Scottish Power entr¨® en el denominado "periodo de oferta", durante el cual se imponen diversas obligaciones de confidencialidad a las empresas y de transparencia a los actores que intervienen en el mercado, entre ellos los accionistas.

El mapa del capital

Los socios con m¨¢s de un 1% del capital deben notificar las operaciones que realizan, as¨ª como el porcentaje del capital que controlan tras ellas.

Ello ha permitido dibujar un mapa cada vez m¨¢s preciso del accionariado de Scottish Power. Un grupo de 18 grandes inversores institucionales (entidades financieras, fondos de inversi¨®n y de pensiones) controlan m¨¢s de la mitad del capital de la el¨¦ctrica. La distribuci¨®n del capital es en ese sentido similar a la que ten¨ªa O2 antes de que Telef¨®nica lanzase su oferta por la compa?¨ªa y garantiza un alto nivel de aceptaci¨®n de la OPA si las condiciones ofrecidas son atractivas. El principal obst¨¢culo puede consistir en que parte del precio se pague con acciones de Iberdrola.

La compa?¨ªa brit¨¢nica tiene una fuerte presencia en generaci¨®n e¨®lica en Estados Unidos. Precisamente ayer, Iberdrola ha puesto en marcha su primer parque e¨®lico en dicho pa¨ªs, situado en Locust Ridge (Pensilvania), de 26 megavatios (MW) de potencia y con una producci¨®n estimada de 70 gigavatios hora anuales, seg¨²n inform¨® ayer la empresa.

Iberdrola se ha asegurado la venta de la energ¨ªa generada por la instalaci¨®n durante los pr¨®ximos 20 a?os mediante la firma de un contrato de suministro con la comercializadora PPL Energy Plus, filial de PPL Corporation. La el¨¦ctrica espa?ola cuenta ya con una cartera de proyectos en EE UU de cerca de 5.000 megavatios.