Ferrovial vende su negocio inmobiliario al grupo catal¨¢n Habitat por 2.200 millones

Ferrovial, grupo de construcci¨®n y servicios controlado por la familia Del Pino, ha vendido su negocio inmobiliario a la promotora catalana Habitat por 2.200 millones de euros, incluida una deuda de 600 millones que asume el comprador. Pese a la venta, Ferrovial se mantendr¨¢ en el negocio del ladrillo residencial a trav¨¦s de una participaci¨®n del 20% en Habitat, que primero tendr¨¢ que ampliar capital para dar entrada a nuevos socios. Mientras Ferrovial obtiene una plusval¨ªa neta de 770 millones con esta operaci¨®n, Habitat consigue multiplicar por 5,5 veces la facturaci¨®n.

La operaci¨®n se produce pocos meses despu¨¦s de que Ferrovial protagonizara una de las mayores operaciones de una compa?¨ªa espa?ola en el exterior, la adquisici¨®n del mayor gestor de aeropuertos del mundo, la brit¨¢nica BAA, propietaria de Heathrow (Londres). La venta del negocio inmobiliario, que incluye la red de agencias Don Piso, servir¨¢ a la constructora para aliviar la carga. Ferrovial ha llegado a tener en las ¨²ltimas semanas cuatro ofertas en firme sobre la mesa por la divisi¨®n, entre ellas la de la constructora valenciana Lubasa, pero al final ha sido Habitat la que se ha hecho con el negocio.

El precio total de la operaci¨®n asciende a 2.200 millones de euros, pero ¨¦ste incluye un valor aproximado de 600 millones de deuda, con lo que el neto es de 1.600 millones, seg¨²n informaron ayer las empresas en un comunicado.

Ferrovial no deja con esta operaci¨®n el mercado inmobiliario espa?ol, ya que el acuerdo prev¨¦ que adquirir¨¢ una participaci¨®n del 20% en el nuevo Habitat Grupo Empresarial por un precio cercano a los 125 millones, a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital de Habitat para incorporar en su accionariado a nuevos socios.

La adquisici¨®n supone para Habitat un paso de gigante en su crecimiento. La compa?¨ªa pasar¨¢ a facturar 993 millones anuales, cuando sus ventas antes eran de s¨®lo 180 millones, con lo que se convierte, seg¨²n la empresa, en la primera inmobiliaria de capital familiar en Catalu?a. El grupo catal¨¢n tendr¨¢ adem¨¢s reservas de suelo de dos millones de metros cuadrados y ventas de 3.000 viviendas anuales, seg¨²n los datos proporcionados por ambas empresas a cierre de 2005.

Ferrovial llevaba varias semanas negociando la venta de su inmobiliaria -la operaci¨®n no incluye sus negocios en Polonia- y ha conseguido cerrar el trato en este ejercicio, ya que a partir de 2007 la tributaci¨®n por plusval¨ªas se encarecer¨¢ un 3%. La divisi¨®n inmobiliaria de Ferrovial representaba cerca del 7% del negocio de la constructora, despu¨¦s de facturar casi 790 millones en 2005.

Con esta operaci¨®n, la empresa de la familia catalana Figueras, fundada en 1953, se hace con las siete delegaciones de Ferrovial Inmobiliaria de Espa?a, adem¨¢s de con la red de intermediaci¨®n y servicios Don Piso.

Ferrovial Inmobiliaria se dedica fundamentalmente al negocio de promoci¨®n de primera residencia. Cuenta con presencia en 40 ciudades y est¨¢ centrada en el segmento residencial, principalmente de primera vivienda, seg¨²n datos de la empresa. Su integraci¨®n en Habitat, empresa presidida por Bruno Figueras, complementar¨¢ los negocios de esta empresa que, adem¨¢s de a promover viviendas, tambi¨¦n tiene patrimonio de oficinas, locales y hoteles.

Pr¨¦stamo de La Caixa

Para costear esta operaci¨®n, Habitat cuenta con financiaci¨®n liderada por La Caixa, si bien ha contado tambi¨¦n con Banco de Sabadell, Banco Popular, Caja Madrid, el Santander, Banesto, Caixa Catalunya y el Institut Catal¨¢ de Finances.

Esta transacci¨®n mantiene la tendencia de reestructuraci¨®n que actualmente vive el sector inmobiliario, precisamente como consecuencia de la decisi¨®n de muchas empresas de salir de este negocio, seg¨²n todos los analistas, en desaceleraci¨®n. Tras la venta de Colonial por parte de La Caixa y Mutua Madrile?a, ACS se ha desprendido tambi¨¦n de su participaci¨®n en Urbis; la familia Jove de Fadesa, y la Fern¨¢ndez Fermoselle de Parquesol, entre otros movimientos.