Portillo da otro golpe inmobiliario y lanza una OPA sobre Riofisa por 2.000 millones

El fulgurante ascenso en el sector inmobiliario del empresario Luis Portillo subi¨® ayer otro pelda?o. Inmocaral anunci¨® una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre el grupo Riofisa, especializado en la promoci¨®n de centros comerciales y de ocio, pactada con sus principales due?os, Mario Losantos y su familia. La operaci¨®n llega cuando a¨²n no se ha materializado la fusi¨®n de la peque?a Inmocaral con un peso pesado como Colonial y s¨®lo mes y medio m¨¢s tarde de que Portillo anunciara la compra del 15% de FCC a Acciona por 1.534 millones.

La oferta sobre el 100% de Riofisa valora a esta empresa, una de las inmobiliarias que salieron a bolsa el a?o pasado, en 2.000 millones de euros. El precio ofrecido asciende a 44,31 euros por acci¨®n, y la oferta, que ya tiene garantizada la aceptaci¨®n del 50,001% del capital social "a¨²n en el caso de que se presentaran otras ofertas" competidoras, se realizar¨¢ en un m¨¢ximo de 90 d¨ªas naturales. Puesto que la oferta es en met¨¢lico, la operaci¨®n no supone ning¨²n cambio en la capitalizaci¨®n de Inmocaral, que vale 8.144 millones en Bolsa.

Subidas en Bolsa

La OPA se anunci¨® ayer por la tarde, cuando el mercado ya estaba cerrado. Sin embargo, tanto Inmocaral como Riofisa vivieron una jornada de alegr¨ªa burs¨¢til. Los t¨ªtulos de Inmocaral, cuya junta de accionistas debe aprobar la fusi¨®n con Colonial el 20 de febrero, se dispararon un 11,71% y la acci¨®n cerr¨® a 6,01 euros. Por su parte, los de Riofisa avanzaron un 5,1% y cerraron a 46,25 euros. Esta cotizaci¨®n queda 1,94 euros por encima del precio de la oferta de Inmocaral, que pr¨¢cticamente coincide con el cierre del d¨ªa anterior, el jueves. Riofisa sali¨® al parqu¨¦, en verano de 2006, a 18 euros por acci¨®n, y desde finales de a?o se ha visto salpicada por la ola de rumores sobre futuros movimientos corporativos de concentraci¨®n.

En un comunicado, Inmocaral explicaba ayer que llevaba tiempo pensando en una operaci¨®n de este tipo, "que completara el modelo de negocio patrimonialista de la compa?¨ªa con la actividad de desarrollo y explotaci¨®n de centros comerciales", esparcidos principalmente por Madrid, Valencia, Valladolid, Cantabria, Baleares y Canarias, y presente tambi¨¦n en el exterior, en pa¨ªses como Bulgaria y Ruman¨ªa. Riofisa -que adem¨¢s de Losantos, que est¨¢ detr¨¢s de Riofisa Holding (50,001% del capital), tiene como otros accionistas destacados la sociedad Hidafa y la inversora Rosal¨ªa de Mera-, gan¨® 45,9 millones hasta septiembres, un 421% m¨¢s que en los primeros nueve meses de 2005, tras venderse el centro Plenilunio de Madrid.