ACS se convierte en socio de referencia del gigante alem¨¢n Hochtief con un 25%

ACS dio la noche del martes su gran salto internacional con la compra del 25,08% del gigante alem¨¢n Hochtief a la familia Fink. Aunque la operaci¨®n suma s¨®lo 1.264 millones, convierte al grupo espa?ol en socio de referencia del tercer grupo de construcci¨®n del mundo. La entrada se produce de forma amistosa tras dos meses de intensas negociaciones por parte de los bancos de negocios. Seg¨²n ACS, "no existe intenci¨®n de incrementar esta participaci¨®n". Los analistas, sin embargo, creen que es el primer paso para una toma de control completa. ACS entrar¨¢ en el consejo de Hochtief.

ACS ha pagado 72 euros por acci¨®n, lo que supone una prima de s¨®lo el 2% sobre la cotizaci¨®n del martes. Sin embargo, el precio es un 35% superior al del 20 de diciembre, cuando el holding Custodia de la familia Fink puso en venta su 25%. El banco de inversi¨®n Rotschild se encarg¨® de buscar compradores y el que se ha llevado el gato al agua ha sido el grupo espa?ol ACS, que ha contado con Lazard como asesor.

El grupo espa?ol aspira a contar con tres representantes en el consejo supervisor, los que tiene ahora Custodia. El consejo tiene 16 miembros de los que ocho representan a los accionistas y otros ocho a los trabajadores.

ACS mantendr¨¢ al equipo gestor, pues la operaci¨®n se realiza de forma amistosa, como le gusta a su presidente, Florentino P¨¦rez. No obstante, el grupo espa?ol estudiar¨¢ la forma de aprovechar lo que diplom¨¢ticamente denomina "gran potencial de aumento de la rentabilidad" de Hochtief. Con una facturaci¨®n algo inferior, ACS logr¨® en 2006 un beneficio 12 veces superior. La alemana factur¨® unos 15.000 millones en 2006 y logr¨® un beneficio pr¨®ximo a los 100 millones. Hoy publica los datos exactos.

La compra ser¨¢ inicialmente financiada con l¨ªneas de cr¨¦dito disponibles. ACS estima que "no tendr¨¢ impacto relevante en los resultados consolidados del grupo de este ejercicio e inmediatos posteriores" y subraya que el valor individual de los activos de Hochtief supera el precio pagado.La espa?ola subi¨® ayer en Bolsa el 0,11% y Hochtief baj¨® el 1%.

ACS subraya que con la compra logra una plataforma privilegiada desde la que aumentar y acelerar su expansi¨®n internacional en EE UU (donde Hochtief compr¨® Turner), Centroeuropa y Asia-Pac¨ªfico (con su filial Leighton), tanto en concesiones de infraestructuras como en grandes obras p¨²blicas y edificaci¨®n institucional, ¨¢reas en las que se abordar¨¢n proyectos conjuntos. ACS logra ahora el 84% de sus ingresos en Espa?a, mientras que Hochtief es uno de los grupos m¨¢s internacionales.

Adem¨¢s del negocio de construcci¨®n, Hochtief fue en 2006 el octavo promotor privado mundial de concesiones de infraestructuras, seg¨²n la revista PWF. Adem¨¢s, participa en los aeropuertos de Atenas, Dusseldorf, Hamburgo y Sidney.

Hochtief, fundada en 1875, negoci¨® sin ¨¦xito entrar en Espa?a con la compra de un paquete en Huarte en 1996.