British Airways negocia con tres fondos una oferta por Iberia

British Airways descarta una oferta en solitario por Iberia y est¨¢ en conversaciones con tres fondos de capital riesgo (al menos uno espa?ol) para una posible oferta sobre la aerol¨ªnea, de la que la brit¨¢nica tiene un 10%. British deja abierta la opci¨®n de vender su participaci¨®n. Si participa en una oferta con otros socios, descarta invertir m¨¢s dinero en la compa?¨ªa espa?ola, en l¨ªnea con lo que le ha aconsejado el banco UBS.

British Airways envi¨® ayer un comunicado a la Bolsa de Londres en el que informa de que se ha "acercado a un n¨²mero de compa?¨ªas de capital riesgo" con el objetivo de lanzar una oferta en consorcio sobre Iberia. Seg¨²n fuentes del sector, ese consorcio en el que participar¨ªa el fondo estadounidense TPG, se presentar¨¢ el lunes o jueves de la semana pr¨®xima.

En ese consorcio se incluir¨ªan uno o m¨¢s socios espa?oles, pero la aerol¨ªnea brit¨¢nica descarta invertir m¨¢s capital en Iberia. Finalmente, la compa?¨ªa explica que sigue barajando numerosas opciones incluida la venta de su participaci¨®n en la aerol¨ªnea espa?ola, si bien descarta lanzar una oferta en solitario.

Un portavoz de Bristish Airways (que dispone adem¨¢s de derecho preferente de adquisici¨®n sobre otro 27% de Iberia) a?adi¨® que el informe del banco UBS, al que ha contratado la aerol¨ªnea para que le asesore sobre qu¨¦ hacer con su participaci¨®n en Iberia, recomienda "no involucrarse m¨¢s" en la espa?ola, en el sentido de no aumentar su participaci¨®n.

Adem¨¢s, explica que los fondos de capital riesgo con los que ha contactado la aerol¨ªnea brit¨¢nica son tres, y al menos uno es espa?ol.

Reuni¨®n sin consejeros

Fuentes del sector apuntan a que uno de los fondos con los que est¨¢ en tratos Bristish Airways es la propia TPG, la firma estadounidense que ha solicitado a Iberia informaci¨®n con el objeto de lanzar una oferta a 3,6 euros por acci¨®n (ayer cerr¨® a 3,97 con una subida del 0,25%, mientras que British baj¨® un 0,19%). El consejo de Iberia decidi¨® el pasado d¨ªa 13 (en una reuni¨®n a la que no asistieron los dos consejeros de British) requerir a TPG m¨¢s informaci¨®n sobre su oferta y en concreto sobre la existencia de un socio industrial.

Otro de los fondos que se da por seguro que est¨¢n interesados en la operaci¨®n es Apax, accionista a su vez de Vueling (con el 20,9%), la ¨²nica aerol¨ªnea que cotiza en Espa?a adem¨¢s de Iberia. Una alianza entre ambas compa?¨ªas de capital riesgo se da en este momento por descartada, seg¨²n las fuentes consultadas.

Sobre los socios espa?oles que necesita cualquiera de los fondos para mantener la nacionalidad espa?ola de Iberia (y as¨ª no perder los derechos de vuelo en Latinoam¨¦rica, uno de los principales activos de la aerol¨ªnea), TPG ha contactado con el fondo de capital riesgo espa?ol Inversiones Ibersuizas (Banco Pastor).

Adem¨¢s TPG baraja la posibilidad de o bien pactar con un socio industrial espa?ol (una constructora con intereses en servicios aeroportuarios) o alg¨²n grupo familiar que no participar¨ªa en la gesti¨®n. Por su parte, Apax ha tanteado al Grupo Planeta (su socio en Vueling, de la que tiene el 15,87%) y a Torreal (controlado por Juan Abell¨®).