Decidir y actuar protegidos

Imagine que el director general de una empresa decide no seguir las instrucciones de su consejero delegado. En su opini¨®n, el CEO desconoce la situaci¨®n real del mercado y las posibilidades del cliente, as¨ª que decide actuar ¨²nicamente en funci¨®n de su propio criterio y experiencia. Esta actuaci¨®n llevada a cabo por el director general supone para la empresa unas p¨¦rdidas de tres millones de euros, que ahora le reclama la junta general por haberse apartado de las instrucciones recibidas.

Los cargos de direcci¨®n y administraci¨®n en las empresas conllevan responsabilidades que sobrepasan lo puramente empresarial y el marco legal espa?ol no es precisamente propicio ni generoso con las decisiones err¨®neas de administradores, consejeros o directivos. Si sus decisiones causan perjuicios financieros a sus accionistas o terceros, pueden ser reclamados en los tribunales y ser obligados a resarcir al demandante (accionista, empleado, etc¨¦tera) con su propio patrimonio personal. Y s¨®lo los gastos de defensa jur¨ªdica pueden alcanzar cifras astron¨®micas.

Ante este panorama, el mercado asegurador cre¨® hace a?os el Seguro de Responsabilidad Civil para consejeros y directivos, cuya finalidad es proteger el patrimonio personal de las personas f¨ªsicas que act¨²an a t¨ªtulo de consejero, administrador o alto cargo de una sociedad ante los perjuicios financieros que puedan causar a terceros como consecuencia de las decisiones tomadas en el ejercicio de su cargo.

No es un seguro para la empresa, ni lleva los nombres y apellidos de los miembros del consejo ni de los directivos; es un seguro innominado en el que el contratante es la propia empresa para proteger a sus directivos. El seguro de D&O cubre la indemnizaci¨®n a que pueda resultar condenado el directivo, as¨ª como los gastos de defensa jur¨ªdica, la constituci¨®n de fianzas, las posibles multas o sanciones administrativas, las decisiones tomadas en empresas filiales y participadas, la realizaci¨®n de pr¨¢cticas de empleo que violan los derechos de los trabajadores (acoso, estr¨¦s, discriminaci¨®n, mobbing, etc¨¦tera), entre otras garant¨ªas. En caso de perjuicio a un tercero, el administrador y directivo debe responder con su patrimonio personal, por lo que el seguro tambi¨¦n se extiende a cubrir las reclamaciones que se presenten a los c¨®nyuges, herederos y causahabientes de los directivos. Todo ello con retroactividad ilimitada y con la posibilidad de negociar cobertura para cualquier rinc¨®n del mundo.

En el ¨¢mbito temporal se cubre a los directivos que lo fueron en el pasado pero que hoy ya no est¨¢n -por haber cesado o abandonado la empresa-, pero tambi¨¦n se cubre a los actuales de manera innominada y a los que puedan ser designados en un futuro, tanto en la empresa matriz como en sus filiales o participadas. Lo que se cubre son las reclamaciones que se le presenten a los directivos durante el periodo de vigencia del seguro por los hechos realizados incluso antes de tener cobertura de seguro siempre que, evidentemente, no conocieran que exist¨ªa una reclamaci¨®n previa.

Este seguro es la armadura aseguradora que permite a los consejeros y altos cargos tomar decisiones sin temor a tener que responder con su patrimonio personal ante futuras reclamaciones de accionistas, empleados, competidores o grupos de inter¨¦s y se est¨¢ convirtiendo en algo com¨²n en las empresas espa?olas. Su contrataci¨®n est¨¢ creciendo un 30% cada a?o, motivado por el aumento de las reclamaciones contra los directivos y la bajada del coste de las primas. El desarrollo de un incipiente activismo accionarial y el elevado n¨²mero de demandas judiciales que previsiblemente ir¨¢n llegando al Tribunal Supremo en los ¨²ltimos a?os han aumentado las reclamaciones tramitadas en 2006 en un 19%.

Jos¨¦ Mar¨ªa Elguero es gerente de Riesgos Financieros y Profesionales de Marsh.