Barclays se al¨ªa con dos bancos asi¨¢ticos para mejorar la oferta por ABN Amro

Nuevos cap¨ªtulos en la guerra por ABN Amro. Ayer Barclays anunci¨® que mejoraba su oferta: antes pagaba 63.500 millones de euros y ahora, 67.500 millones. Ofrece pagar en met¨¢lico el 36,7%, 24.800 millones. Antes todo era en acciones. Con la cotizaci¨®n actual del banco ingl¨¦s, la oferta es un 5,1% inferior a la de Royal Bank, Santander y Fortis. Si subieran un 9% los t¨ªtulos de Barclays, igualar¨ªan la oferta competidora. Para pagar esta factura, Barclays ha buscado dos socios as¨ªaticos: China Development Bank (uno de los m¨¢s grandes del mundo) y Temasek, de Singapur.

Hasta el 6 de agosto, todo puede volver a cambiar. Sin embargo, John Varley, primer ejecutivo de Barclays, dijo ayer que no volver¨¢ a presentar nuevas ofertas por ABN Amro, el mayor banco de Holanda. Seg¨²n el calendario oficial, entre la primera y segunda semana de octubre se sabr¨¢ quien es el ganador.

De momento, ayer Barclays movi¨® pieza y anunci¨® que elevar¨¢ su oferta por ABN a 67.500 millones de euros, frente a los 63.500 millones de la anterior propuesta. El 36,7% de esa cifra (24.800 millones) ser¨¢ en efectivo y el resto en acciones. Barclays, atendiendo las indicaciones de los grandes accionistas institucionales, no pagar¨¢ la factura en solitario. Para ello, se ha buscado dos socios.

China Development Bank y la firma de inversi¨®n de Singapur Temasek pasar¨¢n a ser sus accionistas de referencia, ya que invertir¨¢n 13.400 millones de euros en Barclays a trav¨¦s de la suscripci¨®n de nuevas acciones. De esta cantidad, 9.800 millones est¨¢n condicionados a que prospere la oferta sobre ABN Amro, mientras que los 3.600 millones restantes no depender¨¢n del ¨¦xito de la operaci¨®n.

De esta forma, China Development Bank tendr¨ªa una participaci¨®n del 6,3% del nuevo grupo en caso de que prospere la recuperaci¨®n de acciones, y de no tener ¨¦xito, ser¨ªa del 7,7%. Por su parte, la firma de inversi¨®n de Singapur, que tambi¨¦n pasa a ser uno de los principales accionistas de Barclays, comprar¨¢ nuevas acciones de la entidad representativas del 2,1% del capital de la entidad brit¨¢nica, por un importe de 1.400 millones de euros. Temasek invertir¨¢ 2.200 millones adicionales en t¨ªtulos ordinarios de Barclays, en caso de que se complete la nueva oferta por el banco holand¨¦s, de los que 700 millones podr¨¢n ser recomprados por los accionistas de Barclays fuera de EE UU.

Inter¨¦s por ?frica

Temasek tendr¨ªa una participaci¨®n del 2,4% del nuevo grupo en caso de que prospere la recuperaci¨®n de acciones, y de no tener ¨¦xito, ser¨ªa del 2,9%. A los bancos asi¨¢ticos les interesa la posici¨®n de Barclays en ?frica (est¨¢ en Sur¨¢frica, Kenia, Tanzania, Nigeria, Gana e Islas Mauricio). China es el primer inversor en ?frica, donde se aprovisiona de las principales materias primas para sostener su voraz crecimiento. El grupo brit¨¢nico busca incrementar los negocios en Asia con las dos entidades.

A pesar de elevar su oferta, la propuesta de Barclays contin¨²a siendo un 5,1% inferior a la que lanz¨® la semana pasada el consorcio formado por Royal Bank of Scotland (RBS), Fortis y Santander, por 71.100 millones, el 93% en efectivo. Sin embargo, puede haber sorpresas. Barclays subi¨® ayer un 3% tras presentar la oferta, y cerr¨® a 7,30 libras esterlinas. Si llegara a 8 libras en octubre, su oferta igualar¨ªa a la del rival. Tambi¨¦n es cierto que las acciones de Royal Bank pueden revalorizarse y cambiar¨ªa la paridad. El consejero delegado de Barclays, John Varley, destac¨® ante la prensa que la entrada de los dos nuevos inversores asi¨¢ticos podr¨ªa convertir a la nueva entidad en un "primer actor" en el mercado chino.

La c¨²pula de ABN Amro tambi¨¦n entr¨® en escena. El grupo holand¨¦s hizo gala de sus mejores modales para no expresar claramente sus preferencias, aunque nadie ignora que se inclina por Barclays, informa Isabel Ferrer.

Al acusar recibo de la nueva oferta, un comunicado oficial del banco holand¨¦s hallaba "elementos significativos de pago en efectivo" en la propuesta de compra de sus colegas brit¨¢nicos. A continuaci¨®n, y con un lenguaje algo menos cr¨ªptico, aplaud¨ªa la "oportunidad" que se les brindaba por fin a los accionistas "para considerar las dos proposiciones" y aseguraba que el consejo "buscar¨ªa su beneficio y el de sus grupos de inter¨¦s".

La nota s¨®lo hizo una escueta referencia sobre la alianza asi¨¢tica apuntando las amplias oportunidades de crecimiento que supone la "cooperaci¨®n estrat¨¦gica brindada por la incorporaci¨®n del Banco de Desarrollo de China en el atractivo mercado asi¨¢tico". Para el final de comunicado qued¨® la promesa de que ambas propuestas ser¨ªan evaluadas "de forma justa y transparente".