Productos para 'saltar' por encima de los tipos de inter¨¦s

?Hipotecas al 6%? Lo que era algo impensable no s¨®lo hace tres, cuatro o cinco a?os -cuando en los veranos de 2003, 2004 o 2005, el Eur¨ªbor se colocaba ligeramente por encima del 2%-, y tambi¨¦n lo parec¨ªa hace unos meses, cuando se lleg¨® a decir que esta referencia hipotecaria hab¨ªa tocado techo al 4,5%, hoy ya no lo es. Ah¨ª est¨¢n las hipotecas, por encima del 6%, consecuencia de un Eur¨ªbor al 5,4%, m¨¢s su correspondiente diferencial.

Y, ?qu¨¦ pasar¨¢ en el futuro? ?estar¨¢n las hipotecas al 7% u 8% o al 3% o 4%? Los cr¨¦ditos con los que se financian las peque?as y medianas empresas, ?en qu¨¦ nivel de precios se colocar¨¢n? Por el momento, esta pregunta no tiene respuesta, hay demasiadas incertidumbres que aconsejan hacer n¨²meros y plantearse la posibilidad de contratar una buena cobertura de tipos de inter¨¦s que permita saltar por encima de sus vaivenes.

Intercambios, 'caps', tipos estables y 'clips' son algunas de las ofertas

As¨ª, Bankinter ofrece a los particulares, independientemente de que tengan contratada o no su hipoteca con el banco, los Intercambios. Se trata de un producto, sin coste inicial alguno, que puede aplicarse a hipotecas nuevas o ya en vigor, por todo su importe o s¨®lo por un porcentaje del mismo y que entrar¨¢ en funcionamiento, para un plazo de tres o cinco a?os, cuando el particular lo desee (dentro de un mes, un a?o...). Se fija un tipo de inter¨¦s -hoy en torno al 5,88% a tres a?os- y, en funci¨®n de la evoluci¨®n real del Eur¨ªbor en ese plazo, se hacen cargos o abonos en la cuenta del cliente.

Para las peque?as y medianas empresas, los productos que cubren su financiaci¨®n son los clips (ver ejemplos adjuntos).

Cuota segura es la cobertura de riesgo (utiliza un swap) por la que BBVA asegura una cuota al cliente hipotecario a tipo de inter¨¦s variable, con independencia de la evoluci¨®n del Eur¨ªbor. Los Stockpyme, para peque?as y medianas empresas, no s¨®lo permiten cubrir el riesgo al alza de los tipos de inter¨¦s de las financiaciones concedidas por BBVA si no tambi¨¦n las de la competencia.

Caixa Terrassa comercializa la Hipoteca tranquila, con la que durante el plazo de protecci¨®n, que puede ser de tres o de cinco a?os, el cliente no pagar¨¢ m¨¢s del 5,5%. La prima del seguro de esta cobertura se sit¨²a alrededor del 2,5% sobre el capital y se financia dentro del mismo pr¨¦stamo hipotecario. Para las empresas, esta caja ofrece una cobertura (swap) sin barrera, que consiste en cambiar el Eur¨ªbor de la financiaci¨®n por un tipo fijo al 5,5% u otro seguro con barrera al 5,25%, protegi¨¦ndolo de las subidas hasta un tope del 5,85%.

En ING Direct se ofrece durante tres a?os una garant¨ªa denominada Tipo estable. Este producto, cuyo nivel actual es el 5,64%, permite de forma gratuita asegurarse ese inter¨¦s en ese plazo. Si realmente el Eur¨ªbor traspasa el mismo, la entidad se hace cargo de la diferencia; si baja, es el particular quien abona el sobrecoste.

En el Banco Pastor han apostado por el CAP Hipotecario que garantiza que durante su vigencia de tres o cinco a?os, cuando se produzcan las revisiones anuales del tipo de inter¨¦s de la hipoteca, si ¨¦ste supera un determinado nivel, la cobertura act¨²a y el cliente recibe la diferencia que exista entre ambos valores, en forma de cuota de intereses a abonar mensualmente en su cuenta, (ver ejemplo).

Banco Guipuzcoano ofrece su propio CAP, BG protecci¨®n hipotecaria que, durante tres o cinco a?os, usar¨¢ como referencia el Eur¨ªbor a un a?o. Pueden contratarlo los particulares a los que les quedan m¨¢s de 5 a?os para el vencimiento de su cr¨¦dito y tienen un capital pendiente de amortizar superior a 20.000 euros. -