Wells Fargo arrebata Wachovia a Citigroup

Wells Fargo ret¨® a Citigroup y se lanz¨® a la compra de Wachovia, poniendo 15.100 millones de d¨®lares (casi 11.000 millones de euros) sobre la mesa. La maniobra la hizo sin la asistencia de las autoridades reguladoras, que el pasado lunes sellaron un principio de acuerdo con Citigroup para que se hiciera con el control de su negocio bancario por 2.190 millones (1.586, en euros). Citigroup se plantea demandar a Wachovia.

Las fichas en el sector bancario se mueven con rapidez en medio de un fren¨¦tico cambio de las reglas de juego. Y la inesperada maniobra protagonizada por Wells Fargo, que tiene como principal accionista a Warren Buffett, eclips¨® durante la ma?ana el esperado voto en el Capitolio para sacar adelante el plan para rescatar Wall Street. Wells Fargo pagar¨¢ en acciones el equivalente a siete d¨®lares por cada uno de uno de los t¨ªtulos de Wachovia, frente a los 3,91 d¨®lares con los que cerr¨® el jueves, lo que dispar¨® ayer un 77% su cotizaci¨®n. El banco garantiza que har¨¢ una valoraci¨®n justa de los activos contaminados por las hipotecas basura y colocar¨¢ acciones por 20.000 millones (14.487 millones de euros).

La entidad que nazca de la fusi¨®n tendr¨¢ 787.000 millones (570.000, en euros) en dep¨®sitos y gestionar¨¢ activos por valor de 1,42 billones (un bill¨®n de euros), con lo que Wells Fargo duplicar¨¢ su tama?o. Adem¨¢s contar¨¢ con 10.761 sucursales en 39 Estados y 280.000 empleados. Un cambio de estrategia seg¨²n su consejero delegado, John Stumf, que apost¨® por operaciones de menor calado para expandirse.

Fuera de juego

Adem¨¢s se har¨¢ con el control de las filiales de corretaje (AG Edwards) y de gesti¨®n de activos (Evergreen Investments), que quedaron excluidas del acuerdo de los reguladores con Citigroup. Los consejos de administraci¨®n de los dos bancos aprobaron a la operaci¨®n, dando as¨ª la espalda a Citigroup.

Pero no est¨¢ todo dicho en la batalla por Wachovia. La Reserva Federal (Fed) va a examinar con sumo cuidado los t¨¦rminos de la operaci¨®n. Y la agencia que garantiza los dep¨®sitos (FDIC) respald¨® el pacto con Citigroup. La FDIC aclar¨® que Wells Fargo tuvo ya su oportunidad para hacer su oferta en la puja del fin de semana.

Citigroup, por su parte, no quiere quedarse fuera de juego y estudia demandar a Wachovia por considerar que el banco de Nueva York tiene exclusividad en la negociaci¨®n, lo que les impide pactar con otros bancos. La acci¨®n legal, de materializarse, podr¨ªa bloquear la operaci¨®n.

Dick Kovacevich, presidente de Wells Fargo, insiste en que el valor de su propuesta es "superior" al pactado por la FDIC.