Los bancos reconocen que han cerrado el grifo a empresas y familias

Los bancos han cerrado la mano. El cr¨¦dito f¨¢cil es cosa de otros tiempos. Lo reconocen ellos mismos. Una encuesta realizada por el Banco de Espa?a a una decena de entidades financieras espa?olas revela que han reducido la concesi¨®n de cr¨¦ditos a empresas y familias durante el tercer trimestre y seguir¨¢n haci¨¦ndolo en los ¨²ltimos meses del a?o.

Los bancos y cajas consultadas reconocen, adem¨¢s, que han endurecido las condiciones para conceder pr¨¦stamos y que la situaci¨®n empeorar¨¢ durante el ¨²ltimo trimestre del a?o "cuando las dificultades de financiaci¨®n sean ligeramente superiores a los ya de por s¨ª elevados registros del tercer trimestre". La encuesta refleja que entre julio y septiembre la oferta y la demanda de cr¨¦dito se contrajo tanto en empresas como en familias, ya sea para compra de vivienda o para financiar el consumo. "Las tensiones de los mercados financieros han tenido un efecto negativo sobre la disposici¨®n de las entidades espa?olas a conceder nuevos pr¨¦stamos", seg¨²n asegura el regulador espa?ol en su informe. Los bancos que participaron en la encuesta admiten que el descenso de los nuevos pr¨¦stamos es m¨¢s acusado en los hogares que en las empresas.

Han aumentado las peticiones para refinanciar la deuda de las compa?¨ªas

El ¨ªndice de referencia de las hipotecas caer¨¢ con fuerza en diciembre

El Banco de Espa?a advierte de que la consulta fue realizada antes de que la crisis financiera arreciase con mayor virulencia sobre los mercados mundiales. La encuesta considera tanto las condiciones de la oferta de cr¨¦dito por parte de los bancos como la demanda por parte de empresas y familias.

Las entidades consultadas esperan "un endurecimiento de la oferta del cr¨¦dito para el ¨²ltimo trimestre del a?o". Reconocen que los hogares continuar¨¢n reduciendo la solicitud de cr¨¦dito. La conclusi¨®n: los bancos cierran el grifo pero las familias piden cada vez menos pr¨¦stamos.

Seg¨²n el Banco de Espa?a, la demanda de financiaci¨®n por parte de las empresas se redujo en el tercer trimestre. La ca¨ªda fue mayor en los pr¨¦stamos a largo plazo que en los de corto vencimiento. Las entidades cerraron el grifo en mayor proporci¨®n a las grandes empresas. El supervisor espa?ol detecta un "repunte importante de las peticiones" de refinanciaci¨®n de la deuda de las empresas, m¨¢s notable en Espa?a que en el resto de la Uni¨®n Europea.

Los bancos consultados admiten en el informe una ca¨ªda en la oferta de pr¨¦stamos a los hogares para la adquisici¨®n de vivienda. Pero tambi¨¦n un descenso "significativo" en las peticiones de financiaci¨®n por parte de las familias. Esta situaci¨®n se produce, seg¨²n los bancos, por "el deterioro de las expectativas de las entidades financieras y de los compradores con respecto al mercado residencial".

"Las entidades esperan un agravamiento de las condiciones de financiaci¨®n para el ¨²ltimo trimestre", reza el documento del Banco de Espa?a. Esto implica "un endurecimiento de los criterios de aprobaci¨®n, del margen de las nuevas operaciones, y sobre el coste de los fondos propios y la disponibilidad de las entidades a prestar".

Fuentes de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB) argumentan que el sector ha elevado el cr¨¦dito cerca de un 10% interanual. Y confrontan el dato con la evoluci¨®n de la econom¨ªa, que cae un 0,2%. Adem¨¢s, a?aden: "La demanda de cr¨¦dito solvente se ha reducido. Afinamos las garant¨ªas de las carteras", concluyen.

Por su parte, fuentes de las cajas de ahorros reconocen que se ha frenado el cr¨¦dito. "El a?o pasado lo aumentamos m¨¢s del 35%". "Pero", justifican, "este a?o con la crisis y las dificultades econ¨®micas lo hemos hecho un 7,7%". Las mismas fuentes se?alan que el cr¨¦dito de las cajas de ahorros supera los 880.000 millones de euros, unos 65.000 millones m¨¢s que hace un a?o. "Se han elevado los cr¨¦ditos al sector industrial (un 12,4%) y al de servicio (20,7%)".

Fuentes del sector financiero reconocen que hay problemas en la financiaci¨®n a corto plazo. "Pero los proyectos de inversi¨®n solventes no tienen ninguna dificultad de financiaci¨®n", precisan estas fuentes. Los datos del sector revelan una ca¨ªda de la financiaci¨®n para comprar una vivienda: el cr¨¦dito a las familias para este fin ha ca¨ªdo un 0,5%.

Al cierre del grifo del cr¨¦dito se une el ensanchamiento de los m¨¢rgenes, dado que los bancos no est¨¢n repercutiendo del todo la bajada de tipos oficiales, ni entre s¨ª ni a sus clientes. As¨ª, el Eur¨ªbor va a su ritmo. El ¨ªndice que condiciona las hipotecas a tipo variable y buena parte de la financiaci¨®n empresarial acumula ya 41 ca¨ªdas consecutivas. Algo nunca visto antes. Del 5,5% al que estaba hace menos de dos meses ha pasado al 3,7% al que cerr¨® ayer. Es la mayor ca¨ªda que ha experimentado en sus 10 a?os de historia.

A pesar de este descalabro, los mercados financieros contin¨²an inmersos en una anormalidad. Porque es excepcional la brecha que todav¨ªa existe entre el Eur¨ªbor al 3,7% y los tipos de inter¨¦s, en el 2,5% desde el pasado jueves. Y es que la bajada de 0,75 decidida por Jean-Claude Trichet, la mayor adoptada nunca por el Banco Central Europeo, no ha provocado una ca¨ªda excepcional del Eur¨ªbor. Sino simplemente un descenso m¨¢s que se a?ade a los de los ¨²ltimos dos meses.

Lo que es casi seguro es que la media mensual del Eur¨ªbor, la que afecta a las hipotecas, volver¨¢ a caer con fuerza en diciembre. El mes pasado cerr¨® a 4,35%. Y, si no sucede ning¨²n cataclismo, este mes quedar¨¢ por debajo de su nivel actual, en el 3,7%.