El Santander coloc¨® 2.330 millones de sus clientes en activos de Madoff

Emilio Bot¨ªn, presidente del Santander, no olvidar¨¢ f¨¢cilmente a Bernard L. Madoff, ex presidente de Nasdaq y due?o de un broker norteamericano con su apellido como marca. El mayor banco espa?ol y de la zona euro ha reconocido que invirti¨® 2.330 millones de sus clientes en productos gestionados por Madoff, autor del mayor fraude de Wall Street despu¨¦s de Enron.

Ese dinero -que supera el volumen de los afectados por la quiebra de Lehman Brothers- estaba colocado en un subfondo denominado Optimal Strategic, de EE UU, del que Madoff era el responsable de "ejecutar sus inversiones", seg¨²n el Santander.

Del total, 2.010 millones de euros corresponden a inversores institucionales y clientes de banca privada internacional. Los restantes 320 millones forman parte de las carteras de inversi¨®n de clientes de banca privada del grupo en Espa?a, incluidos los de Banif. La cantidad corresponde "a menos de 1.000 clientes de altos patrimonios", seg¨²n la entidad.

La sociedad de inversi¨®n Optimal est¨¢ considerada un hedge funds, es decir, un fondo de inversi¨®n libre, que se caracterizan por asumir fuertes riesgos y ofrecer altas rentabilidades, de entre el 10% y el 15%.

"Estafa de terceros"

Adem¨¢s, el grupo Santander "tiene una posici¨®n propia de 17 millones de euros a trav¨¦s de otro fondo de inversi¨®n", dice la entidad. Este dinero ser¨ªa el ¨²nico que se podr¨ªa considerar como una p¨¦rdida directa para el banco. Por supuesto, la entidad afirma que "ejercitar¨¢ las acciones legales que procedan en defensa de los intereses" de los clientes que han invertido en Optimal.

Fuentes del Santander comentaron ayer que Madoff Securities, la sociedad que gestionaba el dinero "es un broker-dealer (intermediario burs¨¢til) autorizado, registrado y supervisado por la SEC (Comisi¨®n del Mercado de Valores de EE UU) y est¨¢ autorizado como investment advisor (asesor de inversiones) por la Financial Industry Regulatory Authority ("FINRA") de EE UU". Con estas palabras, el banco quiere aclarar que "el procedimiento de venta y colocaci¨®n de estos productos ha sido impecable. No era un gestor de tercera o cuarta fila que actuaba por su cuenta en un despacho oscuro. Estaba supervisado y controlado por las autoridades correspondientes de las que nosotros nos tenemos que fiar". Tan seguros est¨¢n de su manera de proceder, que la entidad ha afirmado "que no se va a hacer frente a las compensaciones econ¨®micas" ante los clientes que pueden haber perdido el dinero. "Esto es una estafa y el Santander no es responsable de las estafas de terceros", resumi¨® ayer un portavoz del banco. Esta actitud contrasta con lo que el propio Santander ha hecho recientemente con el banco de inversi¨®n Lehman Brothers. En este caso, s¨ª compr¨® a los clientes el producto emitido por la entidad de EE UU. En el cuarto punto del comunicado emitido a ¨²ltima hora de ayer, la entidad presidida por Emilio Bot¨ªn hace una aclaraci¨®n (y quiz¨¢ acusaci¨®n) de gran relevancia. El Santander recuerda que "el custodio", es decir, el responsable de chequear las inversiones de la sociedad de inversi¨®n Optimal Multiadvisors y del subfondo Optimal Strategic es una filial de HSBC, la mayor entidad de Europa y una de las m¨¢s grandes del mundo. Esta filial se denomina HSBC Institutional Trust Services y est¨¢ radicada en Irlanda.

El Santander tambi¨¦n aclar¨® cu¨¢l era la estructura organizada para esta inversi¨®n. As¨ª, Optimal Investment Services es la gestora de Grupo Santander especializada en la gesti¨®n de fondos e instituciones de inversi¨®n alternativa (los hedge funds). Entre las entidades gestionadas por Optimal "se encuentra Optimal Multiadvisors Ireland plc, sociedad de inversi¨®n alternativa constituida en Irlanda y autorizada por la Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA)", el equivalente de la CNMV en Espa?a.

Seg¨²n el relato del Santander, "Optimal Multiadvisors tiene un subfondo, denominado Optimal Strategic US Equity, siendo Madoff Securities la entidad encargada por Optimal para ejecutar sus inversiones dentro del marco establecido por aqu¨¦lla". A continuaci¨®n, se a?ade que Madoff Securities est¨¢ supervisado y regulado por las autoridades de EE UU.

El Santander no es el ¨²nico afectado por Madoff en Espa?a. Seg¨²n fuentes del mercado, el BBVA tambi¨¦n tendr¨ªa una inversi¨®n relevante en su cartera de tesorer¨ªa, es decir, comprada directamente por el banco. El BBVA no precis¨® ayer la cantidad. Otras entidades dedicadas a la banca privada de altos patrimonios, tambi¨¦n podr¨ªan verse afectadas.

La contaminaci¨®n de los productos de Madoff en Espa?a se ha producido por tres v¨ªas diferentes. La primera, la venta directa de lo que comercializaban los hedge funds a las family offices. El principal actor en Espa?a es la sociedad de valores M& B (Moren¨¦s - Bot¨ªn) Capital Advisers Gesti¨®n, donde est¨¢n Javier Bot¨ªn (hijo de Emilio Bot¨ªn, y consejero del Santander) y Guillermo Moren¨¦s (marido de Ana Patricia Bot¨ªn, presidenta de Banesto y consejera del Santander). M&B reconoci¨® ayer tener, directa e indirectamente, inversiones de 152 millones relacionadas con Madoff.

El segundo canal ha sido la distribuci¨®n de participaciones de fondos de fondos, especializados en hedge funds. En este caso, las participaciones se podr¨ªan adquirir por medio mill¨®n de euros, seg¨²n fuentes del mercado, por lo que los afectados ser¨ªan clientes de patrimonios menos elevados que en las family offices. La tercera v¨ªa, que puede ser abultada, es a trav¨¦s de la compra directa de productos Madoff para la cartera propia de las entidades.