El cr¨¦dito nuevo de bancos y cajas a los hogares cae el 95%

Ya tenemos una cabeza de turco: la banca es culpable de que no haya cr¨¦dito. La clase pol¨ªtica, la sindical y los empresarios, tienen su bestia negra y no parecen dispuestos a soltar la pieza. Sobre todo desde que ha tomado prestado casi 10.000 millones de euros del Estado en las dos subastas de activos. El gobernador del Banco de Espa?a, Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, s¨ª ha aclarado que "es populista" culpar a los bancos de esta situaci¨®n "porque su trabajo es prestar a clientes solventes. Si mejora la econom¨ªa, seguro que la banca eleva el cr¨¦dito".

Sin embargo, la sensaci¨®n general en la sociedad es que el grifo financiero se ha cortado. ?Por qu¨¦? La raz¨®n es que el ritmo de crecimiento del cr¨¦dito ha descendido dram¨¢ticamente. Si se compara el tercer trimestre de 2008 con el mismo periodo de 2007, la ca¨ªda del pr¨¦stamo a los hogares es del 95%. Entre julio, agosto y septiembre de 2007 el pr¨¦stamo nuevo ascendi¨® a 16.519 millones. Un a?o despu¨¦s, se concedieron 841 millones, un 95% menos. En la financiaci¨®n a las empresas, el descenso ha sido m¨¢s suave. La diferencia entre uno y otro trimestre ha sido del 58%.

La econom¨ªa espa?ola necesita 100.000 millones anuales del exterior

Si lo que se compara son los 12 ¨²ltimos meses, tambi¨¦n las ca¨ªdas son significativas, aunque un poco m¨¢s moderadas. As¨ª, el descenso del cr¨¦dito a los hogares es del 50,4% mientras que en las empresas, los pr¨¦stamos se han reducido un 47,5%.

Seg¨²n Isidoro Tapia, consultor de Solchaga Recio & Asociados, "el brusqu¨ªsimo ajuste de las concesiones de nuevo cr¨¦dito no es exclusivo de Espa?a. Si se miran las series del Banco Central Europeo, se comprueba que ocurre algo similar en la zona euro". En su opini¨®n, las primeras se?ales de brusca ralentizaci¨®n del cr¨¦dito "se remontan a principios de 2007, lo que sugiere que la contracci¨®n crediticia es m¨¢s causa que consecuencia de la desaceleraci¨®n econ¨®mica". Este analista, al igual que otros consultados, creen que la ca¨ªda del cr¨¦dito ha frenado la transformaci¨®n y modernizaci¨®n de algunas empresas. Sin embargo, en el caso de los hogares, la situaci¨®n es a la inversa: la opini¨®n generalizada es que la falta de demanda ha sido la causa de la ca¨ªda del cr¨¦dito.

Sin embargo, tanto las cajas de ahorros como los bancos sostienen que "no se ha cerrado el grifo del cr¨¦dito". En su defensa recuerdan que, hasta octubre, el stock de cr¨¦dito acumulado superaba el bill¨®n de euros con un crecimiento del 7,6% respecto de los 10 primeros meses del a?o pasado, una afirmaci¨®n basada en los datos del Banco de Espa?a. Teniendo en cuenta que la econom¨ªa ha decrecido un 0,2%, "el cr¨¦dito se incrementa muy por encima del PIB, por lo que no se nos puede acusar de que hemos dejado de prestar", afirma Pedro Pablo Villasante, secretario general de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB).

Fuentes de la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorro (CECA), comentan que la ca¨ªda del cr¨¦dito nuevo se debe a la menor demanda. La CECA considera que los clientes se frenan a la hora de pedir pr¨¦stamos por cuatro razones: esperan una nueva bajada de tipos; conf¨ªan en el abaratamiento de los pisos; por el crecimiento del ahorro que provoca un freno en el gasto y porque el cr¨¦dito se ha encarecido.

La patronal de entidades de ahorro afirma, al igual que los bancos, que la obligaci¨®n de las entidades es prestar a quien ellos consideren que puede devolver el dinero. "Nuestra obligaci¨®n, como nos recuerda el Banco de Espa?a, es cumplir con las exigencias de control de riesgos y eso es lo que se hace".

El director del Servicio de Estudios del Banco de Espa?a, Jos¨¦ Luis Malo de Molina, les ha dado la raz¨®n. Malo de Molina considera que el ritmo de concesi¨®n de cr¨¦ditos crecer¨¢ por debajo del PIB nominal (que puede estar entre el 0,5% y el 1% en 2009), aunque no lo detall¨®. "Pese al ajuste, actualmente el cr¨¦dito a¨²n es superior al ritmo de crecimiento econ¨®mico, algo que cambiar¨¢", se?al¨® Malo de Molina, quien tranquiliz¨® al asegurar que este hecho es "normal en una fase de cambio de ciclo y contenci¨®n del cr¨¦dito". El director del Servicio de Estudios del Banco de Espa?a constat¨® tambi¨¦n que el ajuste de la econom¨ªa espa?ola se ha "complicado enormemente" con la coincidencia con la crisis financiera e internacional.

La presi¨®n social sobre la banca ha crecido desde que han recibido casi 10.000 millones en las dos subastas del Gobierno. Los empresarios (y los m¨¢s altos cargos del PSOE) sostienen que, "en paralelo a las ayudas, deber¨ªan someterse a un control para comprobar que trasladan el dinero a empresas y particulares. No se puede permitir que se lo queden en sus balances para los vencimientos".

Desde la patronal bancaria y la de las cajas se niega la mayor. Primero, no son ayudas sino financiaci¨®n a precio de mercado "porque pagamos intereses por el dinero que recibimos". En segundo lugar, recuerdan que "si hay vencimientos es porque hace a?os, la banca concedi¨® pr¨¦stamos a los ciudadanos. No se puede pensar que esos vencimientos proceden de inversiones extra?as, s¨®lo son los cr¨¦ditos de hace cinco a?os que ahora vencen".

Este sector se?ala que Espa?a necesitaba 100.000 millones anuales de cr¨¦dito externo. La banca lo ped¨ªa, principalmente a alemanes y franceses, y ahora hay que devolverlo. Gracias a este cr¨¦dito se ha financiado la burbuja inmobiliaria, es decir, a promotores, constructores y familias. "Si una entidad no cumple el pago de una deuda internacional, quedar¨ªa expulsada de los circuitos. Atender a los vencimientos es clave para cualquier caja o banco", recuerda un experto.