Las familias se beneficiar¨¢n de la ca¨ªda del Eur¨ªbor a principios de mes

Se trata de una escena habitual. Una familia se lleva un alegr¨®n al enterarse de que el Eur¨ªbor ha ca¨ªdo justo antes de que le toque revisar su hipoteca. Pero la felicidad le dura poco, porque al recibir la notificaci¨®n del banco se da cuenta de que la entidad no le ha aplicado el tipo hipotecario en m¨ªnimos, sino el del mes anterior. El Banco de Espa?a quiere acabar con esta situaci¨®n y para ello ha adelantado a principios de mes la publicaci¨®n del Eur¨ªbor, cuando antes lo hac¨ªa a mediados. El tipo que afecta a los hipotecados cerr¨® diciembre en el 3,452%, su valor m¨¢s bajo desde junio de 2006.

El cambio resulta especialmente beneficioso en estos meses en los que el ¨ªndice hipotecario bate r¨¦cords de bajadas. El Banco de Espa?a tardaba 15 d¨ªas en hacer p¨²blico un dato que todo el mundo conoc¨ªa. Y ¨¦ste no era efectivo hasta que uno o dos d¨ªas m¨¢s tarde lo publicara el Bolet¨ªn Oficial del Estado (BOE).

La clave de las sorpresas, habitualmente desagradables, que se llevan los que actualizan la hipoteca est¨¢ en la letra peque?a del contrato que firmaron con la entidad financiera. Porque ah¨ª se puede establecer que el tipo al que se pagan los intereses sea el vigente, o el de uno o varios meses antes.

El ahorro que la medida traer¨¢ para una familia que revise su pr¨¦stamo la pr¨®xima semana -una vez que el dato hecho p¨²blico ayer aparezca en el BOE- rondar¨ªa los 912 euros anuales para el caso de una hipoteca de 150.000 euros a pagar en 25 a?os y con un diferencial del 0,5%.

Para agilizar la traslaci¨®n de la bajada del Eur¨ªbor a los bolsillos de hogares y empresas endeudadas, el Banco de Espa?a publicar¨¢ en dos tandas lo que hasta ahora hac¨ªa de una sola tacada. A primeros de mes publicar¨¢ el Eur¨ªbor, el M¨ªbor -tipo de referencia para las operaciones firmadas antes de la entrada en vigor del euro, el 1 de enero de 2000- y la deuda p¨²blica entre dos y seis a?os. Y dejar¨¢ para mediados de mes los ¨ªndices restantes: los tipos medios de los pr¨¦stamos a m¨¢s de tres a?os para la adquisici¨®n de vivienda libre, y el tipo activo de referencia de las cajas de ahorro.

En cualquier caso, el cambio adoptado por el Banco de Espa?a es positivo en la actual coyuntura, en la que el Eur¨ªbor no s¨®lo ha bajado con fuerza, sino que se espera que contin¨²e haciendo lo mismo a lo largo de 2009.

Pero conviene recordar que lo que hoy supone una alegr¨ªa puede convertirse en decepci¨®n en el momento en el que el Eur¨ªbor entre en una fase alcista. Porque si la agilizaci¨®n supone que ahora las familias se beneficiar¨¢n antes de los tipos m¨¢s bajos, lo mismo ocurrir¨¢ cuando ¨¦stos vayan hacia arriba.