Bruselas propone crear tres ¨®rganos de supervisi¨®n financiera com¨²n
El grupo de expertos quiere normas m¨¢s estrictas inspiradas en el modelo espa?ol
La crisis financiera ha puesto de relieve serios fallos e ineficiencias de la regulaci¨®n y supervisi¨®n de los bancos, aseguradoras y mercados de valores en Europa, con graves consecuencias para la econom¨ªa y el empleo. Para corregir esta situaci¨®n el presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso, encarg¨® hace cuatro meses a Jacques de Larosi¨¨re, que elaborase una propuesta. Larosi¨¨re present¨® ayer su informe, que propugna un reforzamiento de los est¨¢ndares comunes y de la supervis¨®n en el marco de la UE.
El informe propone 31 recomendaciones que suponen una profunda reforma de regulaci¨®n y de supervisi¨®n, actualmente muy dispar en Europa. El modelo se inspira, tal como recoge el trabajo, en el sistema que viene aplicando Espa?a desde hace 10 a?os.
Los bancos deber¨ªan declarar los 'activos malos' antes de seis meses
En materia de supervisi¨®n se propone crear tres nuevas autoridades europeas (bancos, seguros y valores), que coordinar¨¢n a los supervisores nacionales en cada una de estas tres ¨¢reas, respectivamente. Estas autoridades ser¨¢n independientes y sustituir¨¢n a los actuales comit¨¦s (CEBS, CEIPOS y CESR) que han realizado hasta ahora las tareas de coordinaci¨®n. La supervisi¨®n de las entidades continuar¨¢ siendo realizada por las autoridades nacionales.
La novedad es que las decisiones de las nuevas autoridades europeas, que funcionar¨¢n de manera federal, ser¨¢n vinculantes tanto en la supervisi¨®n de los est¨¢ndares y garant¨ªas comunes para todos los Estados como en las tareas de cooperaci¨®n entre los supervisores nacionales.
El informe propone tambi¨¦n crear un nuevo Consejo Europeo de Riesgo Sist¨¦mico, que ser¨¢ presidido por el presidente del Banco Central Europeo, actualmente Jean Claude Trichet. Este consejo analizar¨¢ la informaci¨®n relevante para asegurar la estabilidad financiera teniendo en cuenta las condiciones macroecon¨®micas. Se trata de detectar a tiempo los riesgos globales que puede acumular el sistema que son independientes de la situaci¨®n de las entidades. Por ejemplo, crecimientos excesivos del cr¨¦dito, grado de endeudamiento o aumento de las actividades fuera de balance.
El grupo de alto nivel que ha elaborado el informe, integrado por los economistas Leszek Balcerowicz, Otmar Issing, Rainer Masera, Callum McCarthy, Lars Nyberg, Jos¨¦ P¨¦rez y Onno Ruding, advierte de que "todas las crisis no podr¨¢n ser evitadas en el futuro". Pero estima que lo que se debe evitar son "vulnerabilidades interconectadas y sist¨¦micas que hemos visto y que han acarreado tales contagiosos efectos".
Sobre la regulaci¨®n, proponen "aumentar gradualmente los requerimientos m¨ªnimos de capital"; "fomentar las provisiones din¨¢micas o antic¨ªclicas, teniendo en cuenta los malos tiempos", e "introducir reglas estrictas para los productos fuera de balance". El trabajo toma como referencia a Espa?a al se?alar que "las provisiones din¨¢micas introducidas por el Banco de Espa?a parecen una forma pr¨¢ctica de tratar este asunto". El informe, que servir¨¢ de base para la reuni¨®n del G-20 en abril en Londres, pide una revisi¨®n del modelo de las agencias de calificaci¨®n de riesgo, exige una "separaci¨®n de las actividades de calificaci¨®n de las de asesoramiento". Tambi¨¦n, censura a los supervisores por delegar responsabilidades en las agencias.
La crisis bancaria tambi¨¦n fue analizada ayer en una comunicaci¨®n de la Comisi¨®n presentada por los comisarios Joaqu¨ªn Almunia (Asuntos Econ¨®micos), Neelie Kroes (Competencia) y Charlie McCreevy (Mercado Interno y Servicios). El mensaje principal es que los Estados deben exigir a los bancos declarar sus activos malos antes de seis meses.
Por otra parte, en Estados Unidos el Departamento del Tesoro fij¨® ayer un plazo de seis meses que los bancos para que capten capital privado una vez sometidos a las pruebas de "estr¨¦s" anunciadas hace dos d¨ªas.
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