Bancos y cajas aplauden la rebaja de provisiones del Banco de Espa?a

Tanto desde los bancos como desde las cajas de ahorros, ayer la coincidencia fue total. El cambio realizado por el Banco de Espa?a para las hipotecas morosas supondr¨¢ una rebaja sustancial de las provisiones que permitir¨¢, a un buen n¨²mero de entidades, mantenerse en beneficios y plantearse las fusiones con mejores perspectivas. Con este movimiento, el supervisor equipara la normativa espa?ola a criterios m¨¢s comunes en Europa y evita que parte del sector entre en p¨¦rdidas. Seg¨²n c¨¢lculos del sector, la nueva norma podr¨¢ reducir un 50% la necesidad futura de provisiones de las hipotecas de m¨¢s riesgo.

El supervisor envi¨® el lunes pasado una carta a las patronales de bancos, cajas y cooperativas en la que consideraba que las viviendas terminadas y los locales polivalentes (oficinas o comercios) ten¨ªan un valor residual igual al 70% del valor de tasaci¨®n. Hasta ahora el valor residual era cero. El sector reconoce que el cambio es de gran calado, porque supone que las provisiones se calculan sobre la diferencia entre el pr¨¦stamo y el 70% de la tasaci¨®n (v¨¦ase cuadro adjunto).

El cambio beneficiar¨¢ m¨¢s a las hipotecas de mala calidad

La modificaci¨®n afectar¨¢ a todas las hipotecas morosas. Sin embargo, en contra de las primeras interpretaciones, de las que se hizo eco ayer este peri¨®dico, donde tendr¨¢ m¨¢s efecto es en los pr¨¦stamos que superen el 80% del valor de tasaci¨®n. ?stos son los que m¨¢s morosidad generan y, por tanto, tambi¨¦n son los que necesitan m¨¢s provisiones. Las peores hipotecas son las concedidas en 2005, 2006 y 2007 por cantidades que incluso superaron el 100% del valor de tasaci¨®n. No hay que olvidar que se basaron en unos precios desorbitados, que han podido caer m¨¢s del 30%. Buena parte de ellas ahora empezaban a cumplir los dos a?os de entrada en mora y se deber¨ªan dotar por el 100% de su valor.

No obstante, el Banco de Espa?a indica en la carta que no se pueden liberar provisiones. Si con el nuevo c¨¢lculo, alguien tiene exceso de dotaciones, lo debe aplicar a otros cr¨¦ditos, pero no se pueden recuperar.

El organismo dirigido por Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez tambi¨¦n dice que las tasaciones que sirvan de base deben ser relativamente recientes, para que los precios de base est¨¦n ajustados al mercado. En el sector se entiende que no pueden tener m¨¢s de dos a?os de antig¨¹edad, aunque no descartan dirigirse al Banco de Espa?a para aclarar ¨¦stos y otros t¨¦rminos de la misiva.

Pese a la rebaja de provisiones, la mayor parte de la carta del Banco de Espa?a tiene un tono exigente y recuerda la necesidad de ser muy prudente en estos momentos. En esta l¨ªnea, eleva las exigencias de provisiones en otro campo: los cr¨¦ditos al consumo y a promotores que tengan como garant¨ªa suelo no r¨²stico o promociones en construcci¨®n. El cr¨¦dito al consumo es el 6% del total.

Este ajuste de tuercas se ha hecho indicando al sector que debe provisionar todo lo que realmente es moroso, aunque la normativa no lo exija. Es decir, cuando una entidad sepa que el titular de una tarjeta no devolver¨¢ nada de la deuda, debe dotarlo al 100% pese a que el calendario s¨®lo le obligue a hacerlo en un 50% por ser de un contrato reciente.

??igo Vega, de Iberian Equities, considera que con este cambio la banca se podr¨¢ centrar s¨®lo en la dotaci¨®n de morosidad futura y no en el aumento de las coberturas existentes. "Este cambio ayudar¨¢ a extender la vida del colch¨®n formado por las provisiones antic¨ªclicas", apunta este experto.

Las peticiones del sector, sobre todo las cajas, iban m¨¢s lejos de lo concedido. Se ped¨ªa que el calendario marcado para realizar las provisiones fuera m¨¢s largo. "Hemos avanzado mucho y no se puede ganar por goleada", admite un ejecutivo bancario.

Alguno incluso dice que esta medida es mejor que la creaci¨®n del fondo de rescate, el FROB. "Libera las provisiones en donde m¨¢s nos apretaba el zapato y era lo que m¨¢s pod¨ªa hundirnos las cuentas de resultados", explica un responsable de una caja que pide mantener el anonimato.

Algunos expertos del sector inmobiliario apuntan que dar por bueno el 70% del valor de tasaci¨®n es adecuado en los pisos urbanos, pero que en los de la costa o viviendas de alto nivel, puede ser una cantidad excesiva. Seg¨²n los expertos de AFI, el nuevo tratamiento "puede desincentivar la adquisici¨®n de activos inmobiliarios por las entidades como medida de congelaci¨®n del calendario de saneamientos o provisiones".

En el sector tambi¨¦n hay coincidencia en que la medida se ha hecho con habilidad por parte del Banco de Espa?a, que no ha tocado la norma sino que ha aportado una nueva interpretaci¨®n. "Si hubiera tocado los calendarios, desde Europa se hubieran echado encima diciendo que el supervisor salva a las entidades. Con esta reforma, se iguala en el nivel de provisiones y las cr¨ªticas ser¨¢n menores", apunta un experto.